سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

Login
PapersConferencesJournals

انتخاب مدل مناسب در بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای مالی کشورهای منتخب اسلامی صادرکننده نفت

Publish place: Quarterly Journal of Applied Theories of Economics، Vol: 7، Issue: 3
Publish Year: 1399
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 336

This Paper With 24 Page And PDF Format Ready To Download

DOWNLOAD Paper

Export:

Link to this Paper:
https://civilica.com/doc/1153677

Document National Code:

JR_ATE-7-3_001

Index date: 14 February 2021

انتخاب مدل مناسب در بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای مالی کشورهای منتخب اسلامی صادرکننده نفت abstract

در سال‌های اخیر با گسترش فرایند جهانی شدن، ارتباط بین بازارهای مالی کشورهای مختلف از جمله کشورهای در حال توسعه مانند کشورهای اسلامی صادر کننده نفت عضو اوپک بیش از پیش شده و در نتیجه مدلسازی تلاطم بازده در بازارهای سهام بین‌المللی از نظر علم مالی موضوع با اهمیتی شده است. اهمیت این موضوع در مدیریت ریسک، قیمت‌گذاری مشتقات مالی و پوشش ریسک ناشی از آنها، بازارسازی و انتخاب سبدهای مالی است. نتایج تجربی نشان می‌دهند نحوه مدلسازی سرایت تلاطم در کسب نتایج وجود یا عدم وجود سرایت تلاطم بین بازارهای مالی مختلف از اهمیت زیادی برخوردار است. بر این اساس در مقاله حاضر دو رویکرد گارچ همبستگی شرطی پویا (DCC) چند متغیره و تلاطم تصادفی عاملی چند متغیره در مدلسازی سرایت تلاطم بین بازارهای منتخب با استفاده از ارزش در معرض خطر و محاسبه تابع زیان مقایسه شده است. برای کسب نتایج تجربی از داده‌های شاخص قیمت سهام در بازارهای مالی پنج کشور منتخب اسلامی و نفتی از جمله ایران، عربستان، امارات متحده عربی، قطر و نیجریه با تواتر روزانه طی دوره زمانی 05/12/2008 الی 19/02/2020 استفاده شده است. نتایج تجربی حاصل از آزمونهای کوپیک و کریستوفرسن نشان می‌دهند از هر دو رویکرد می‌توان جهت محاسبه ارزش در معرض خطر استفاده نمود اما با توجه به مقایسه توابع زیان، رویکرد مدل سازی تلاطم تصادفی عاملی چند متغیره نسبت به رویکرد گارچ همبستگی پویا(DCC) چند متغیره ارجحیت دارد.

انتخاب مدل مناسب در بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای مالی کشورهای منتخب اسلامی صادرکننده نفت Keywords:

سرایت تلاطم , الگوی تلاطم تصادفی عاملی , الگوی گارچ چند متغیره , کشورهای اسلامی نفتی

انتخاب مدل مناسب در بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای مالی کشورهای منتخب اسلامی صادرکننده نفت authors

زینت ذاکری

دانشجوی دکتری علوم اقتصادی دانشگاه علامه طباطبائی

عباس شاکری

استاد اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی

تیمور محمدی

دانشیار اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
پاکیزه، کامران (1389). تلاطم و بازده (شواهدی از بورس اوراق ...
سجاد، رسول، هدایتی، شراره و هدایتی، شهره (1392). مقایسه مدل ...
سجاد، رسول، هدایتی، شراره و هدایتی، شهره (1393). برآورد ارزش ...
عباسی نژاد، حسین، محمدی، شاپور و ابراهیمی، سجاد (1393). مقایسه ...
مفتخر دریایی­نژاد، کبری (1391). تأثیر سرایت بازده و تلاطم در ...
Abbas, Q., Khan, S., & Shah, S. Z. A. (2013). ...
Abbasinejad, H., Mohammadi, S., & Ebrahimi, S. (2014).  Comparing Between ...
Abbes, M. B., & Trichilli, Y. (2015). Islamic stock markets ...
Branger, N., Kraft, H., & Meinerding, C. (2009). What is ...
Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of econometrics, 31(3), 307-327. ...
Caporin, M. (2008). Evaluating value-at-risk measures in the presence of ...
Engle, R. F. & Patton, J.A. (2001). What Good is ...
Fama, E. (1965). The Behavior of Stock Market Prices. Journal ...
Flavin, M. (1983). Excess Volatility in the Financial Markets: A Reassessment ...
Forbes, K., & Rigobon, R. (2000). No Contagion, only interdependence. Massachusetts ...
Harris, R. D., & Pisedtasalasai, A. (2006). Return and volatility ...
Harvey, A., Ruiz, E., & Shephard, N. (1994). Multivariate stochastic ...
Jacquier, E., Polson, N. G., & Rossi, P. (1999). Stochastic volatility: ...
Jorion, P. (1985). International portfolio diversification with estimation risk. Journal of ...
Majdoub, J., & Mansour, W. (2014). Islamic equity market integration ...
Melino, A., & Turnbull, S. M. (1990). Pricing foreign currency ...
Moftakhar Daryaie Nejad, K. (2012). Returns and Volatility Spillover Effects ...
Neaime, S. (2012). The global financial crisis, financial linkages and ...
Pakizeh, K. (2011). Volatility and Returns (Empirical Evidence from Tehran ...
Poon, S. H., & Granger, C. W. (2003). Forecasting volatility ...
Rajgopal, S., & Venkatachalam, M. (2011). Financial reporting quality and ...
Sajjad, R., Hedayati, S., & Hedayati, S. (2013). Comparison of ...
Sajjad, R., Hedayati, S., & Hedayati, S. (2013). Estimation of ...
Shiller, R. J. (2001). Do stock prices move too much ...
Taylor, J. W. (2004). Smooth transition exponential smoothing. Journal of Forecasting, 23(6), ...
Tsay R. S. (2002). Analysis of Financial Time Series, John ...
Zhou, X., Nakajima, J., & West, M. (2014). Bayesian forecasting ...
Vuolteenaho, T. (2002). What drives firm‐level stock returns?. The Journal of ...
Xu, X. E., & Fung, H. G. (2002). Information flows ...
نمایش کامل مراجع