نقد نظریه ضریب فزاینده پایه پولی و برخی دلالت های اقتصاد کلان نظریه خلق اعتبار بانکی

Publish Year: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 261

This Paper With 33 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

این Paper در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_ECOJ-11-2_003

تاریخ نمایه سازی: 22 شهریور 1400

Abstract:

مناقشه بین حامیان دو نظریه «خلق اعتبار بانکی» و «ضریب فزاینده پایه پولی» در مورد نحوه خلق پول بانکی از دهه ۱۹۲۰ میلادی آغاز شد و تا قبل از بحران مالی ۸-۲۰۰۷ با غالب شدن دیدگاه ضریب فزاینده به پایان رسید. اما پس از بحران مالی بسیاری از بانک های مرکزی، نهادهای مالی بین المللی و اقتصاددانان برجسته اذعان کردند که روایت نظریه ضریب فزاینده از ماهیت واسطه گری هر بانک و نحوه خلق پول سیستم بانکی نادرست است. بحران مالی دهه اخیر نشان داد نه تنها بحرانی در اقتصاد بلکه بحرانی در علم اقتصاد نیز وجود دارد که ناشی از فهم نادرست ماهیت بانک و فرایند خلق پول بانکی است. زیرا این واقعیت که هر بانک بصورت فردی دارای توانایی خلق پول (اعتبار) است و در هنگام خلق پول، سند بدهی خود را منتشر می کند (نظریه خلق اعتبار بانکی)، موجب معکوس شدن برخی از نظریه های اقتصاد کلان می شود و دلالت های عمیقی برای فهم بسیاری از پدیده ها و مفاهیم دیگر در اقتصاد دارد.  در مقاله حاضر ابتدا با روش تحلیلی-توصیفی، مطالعه اسناد کتابخانه ای و با استفاده از تحلیل حسابداری به بررسی خطاهای نظریه ضریب فزاینده پرداخته شده است و سپس برخی از دلالت های اقتصاد کلان نظریه خلق اعتبار بانکی از جمله برای نرخ بهره، پس انداز و سرمایه گذاری با روش تحلیلی-توصیفی و مطالعه اسناد کتابخانه ای مطرح می شود.

Authors

فرشاد مومنی

استاد گروه اقتصاد دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

عباس شاکری

استاد گروه اقتصاد دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

محسن مقیسه

دانشجوی دکتری گروه اقتصاد دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • Arabmzar, A., & Galavani, A. (۲۰۱۹). The Determinants of the ...
  • Becklumb, P., & Frigon, B. (۲۰۱۵). How the Bank of ...
  • Benes, J., & Kumhof, M. (۲۰۱۲). The Chicago plan revisited. ...
  • Benes, J., Kumhof, M. M., & Laxton, M. D. (۲۰۱۴). ...
  • Benes, J., Kumhof, M. M., & Laxton, M. D. (۲۰۱۴). ...
  • Bermejo Carbonell, J., & Werner, R. A. (۲۰۱۸). Does foreign ...
  • Berry, S., Harrison, R., Thomas, R., & de Weymarn, I. ...
  • Bindseil, U. (۲۰۰۴). The Operational Target of Monetary Policy and ...
  • BIS, C. (۲۰۰۳). The Role of Central Bank Money in ...
  • Blanchard, O. (۲۰۱۱). Monetary Policy in the Wake of the ...
  • Borio, C. & Disyatat, P. (۲۰۰۹). Unconventional Monetary Policy: An ...
  • Borio, C. (۲۰۱۹). On Money, Debt, Trust, and Central Banking. ...
  • Borio, C., & Disyatat, P. (۲۰۱۱). Global imbalances and the ...
  • Bossone, B. (۱۹۹۹). What makes banks special? A study of ...
  • Bossone, B., Costa, M., Cuccia, A., & Valenza, G. (۲۰۱۸). ...
  • Brown, E.H. (۲۰۰۸). Web of Debt: The Shocking Truth about ...
  • Brown, E.H. (۲۰۱۳). The public bank solution: From austerity to ...
  • Bundesbank, (۲۰۱۷). The Role of Banks, Non-Banks and the Central ...
  • Bundesbank (۲۰۱۷), The Origin of Money – Part II: Book ...
  • Burgess, S., & Janssen, N. (۲۰۰۷). Proposals to modify the ...
  • Cannan, E. (۱۹۲۱). The meaning of bank deposits. Economica, (۱), ...
  • Carpenter, S. and Demiralp, S. (۲۰۱۰). Money, Reserves, and the ...
  • Churm, R., A. Radia, J. Leake, S. Srinivasan & R. ...
  • Crick, W. F. (۱۹۲۷). The genesis of bank deposits. Economica, ...
  • Dastjerdi, B., Taleb Baghebani, M., Mojahedi Moakher, M. M., & ...
  • Decker, F. & Goodhart, C. (۲۰۱۸), “Credit Mechanics - A ...
  • Disyatat, P. (۲۰۱۱). The bank lending channel revisited. Journal of ...
  • Dudley, W. (۲۰۰۹), “The Economic Outlook and the Fed’s Balance ...
  • Dunbar, C. F. (۱۸۹۱). Chapters on the Theory and History ...
  • Epstein, G. (۲۰۰۶). Central banks as agents of economic development. ...
  • Epstein, G. (۲۰۱۳). Developmental central banking: winning the future by ...
  • Epstein, G. (۲۰۱۵). Development central banking: a review of issues ...
  • European Central Bank (۲۰۱۲). Monthly Bulletin, May, Frankfurt.. ...
  • European Central Bank (۲۰۱۴). ECB announces monetary policy measures to ...
  • European Central Bank (۲۰۱۱). Monthly Bulletin. October, Frankfurt.. ...
  • European Central Bank (۲۰۱۵). What is money? ۲۴ November ۲۰۱۵. ...
  • Feinman, J. N. (۱۹۹۳). Reserve requirements: history, current practice, and ...
  • Fisher, I. (۱۹۳۵). ۱۰۰% Money. New York: The Adelphi Company.. ...
  • Freedman, C. (۲۰۰۴). Reflections on the Bank of Canada Monetary ...
  • Friedman, M. (۱۹۷۱). The Euro-Dollar Market: Some First Principles. Federal ...
  • Fukumoto, T., Higashi, M., Inamura, Y., & Kimura, T. (۲۰۱۰). ...
  • George, E., King, M., Clementi, D., Budd, A., Buiter, W., ...
  • Goodhart, C. A. (۲۰۰۷). Whatever became of the monetary aggregates? ...
  • Goodhart, C. A. (۱۹۹۴). What should central banks do? What ...
  • Goodhart, C. A. (۲۰۱۰). Money, credit and bank behavior: need ...
  • Goodhart, C. A. E. (۱۹۸۴). Monetary Theory and Practice: The ...
  • Goodhart, C.A.E. (۲۰۱۷). The determination of the money supply: flexibility ...
  • Goodhart, C., Tsomocos, D. & Shubik, M. (۲۰۱۳). Macro-Modelling, Default ...
  • Gross, M., & Siebenbrunner, C. (۲۰۱۹). Money Creation in Fiat ...
  • Hamilton, A. (۱۷۹۰). Report on a National Bank. ۱۳, ۱۷۹۰, ...
  • Hawtrey, R. G. (۱۹۱۹). Currency and Credit. Longmans. Green and ...
  • Hawtrey, R. G. (۱۹۳۲). The Art of Central Banking. Longmans, ...
  • Hicks, J. R. (۱۹۸۹). A market theory of money. Oxford ...
  • Hicks, J. R. (۱۹۳۵). A suggestion for simplifying the theory ...
  • Holmes, A. (۱۹۶۹). Operational Constraints on the Stabilization of Money ...
  • Hosseini, D.S.M. (۲۰۱۶). The Nature of Bank and its Implications ...
  • Humphrey, T. M. (۱۹۸۷). The Theory of Multiple Expansion of ...
  • Ingham, G. (۲۰۰۴). The nature of money. Cambridge Polity Press ...
  • Ingrao, B., & Sardoni, C. (۲۰۱۹). Banks and finance in ...
  • Innes, M. A. (۱۹۱۳). What is Money? (in) Wray, L ...
  • Jakab, Z., & Kumhof, M. (۲۰۱۵). Banks are not intermediaries ...
  • Joplin, T. (۱۸۴۱). The cause and cure of our commercial ...
  • Jordan, T. (۲۰۱۸) How money is created by the central ...
  • Keister, T. & McAndrews, J. (۲۰۰۹). Why Are Banks Holding ...
  • Kent, C. (۲۰۱۸). Money – Born of Credit? Speech by ...
  • Keynes, J. M. (۱۹۳۰). A Treatise on Money. London: Macmillan.. ...
  • Keynes, J. M. (۱۹۳۹). The process of capital formation. Economic ...
  • Keynes, J. M. (۲۰۱۸). The general theory of employment, interest, ...
  • Khandouzi, S. E., & Moghiseh, M. (۲۰۱۸). Critique of Iran's ...
  • King, M. (۲۰۱۲). Speech to the South Wales Chamber of ...
  • Kohn, D. L. (۲۰۱۰). Homework assignments for monetary policymakers: a ...
  • Kumhof, M., & Jakab, Z. (۲۰۱۶). The Truth about Banks: ...
  • Larry R.W. (۱۹۸۸). Profit expectations and the investment–saving relation. Journal ...
  • MacLeod, H.D. (۱۸۵۶). The Theory and Practice of Banking. London: ...
  • Macmillan Committee (۱۹۳۱). British Parliamentary Reports on International Finance: The ...
  • Mankiw, G.N. (۱۹۹۷). Macroeconomics. Third Edition, New York: Worth Publishers.. ...
  • Marshall, A. (۱۸۸۸). Report by the Gold and Silver Commission ...
  • Marx, K., (۱۸۹۴). Capital. Volume III, part V, Chapter ۲۹.. ...
  • McLeay, M., Radia, A., & Thomas, R. (۲۰۱۴). Money creation ...
  • Minsky, H. P. (۱۹۸۶). Stabilizing An Unstable Economy. New Haven, ...
  • Moggridge, D. E., & Johnson, E. S. (۲۰۱۲). The Collected ...
  • Monnet, E. (۲۰۱۳). Financing a planned economy: institutions and credit ...
  • Moon, H.C. (۲۰۱۶). The Strategy for Korea's Economic Success. Oxford ...
  • Nichols, D. M. (۱۹۹۲/۱۹۶۱). Modern Money Mechanics: A workbook on ...
  • Nicolaisen, J. (۲۰۱۷). What Should the Future Form of Our ...
  • Norway's financial system an overview, Norges Bank, ۲۰۱۷ ...
  • Available at https://static.norges-bank.no/contentassets/ b۶۱eb۸۵db۶۹a۴a۵aaf۲۹۸f۵۷cea۰۹۷۲b/norways_financial_system_۲۰۱۷.pdf?v=۱۰/۰۳/۲۰۱۷۱۰۲۹۳۳&ft=.pdf. ...
  • Pennington, J. (۱۸۲۶). Observations on the Private Banking Establishments of ...
  • Phillips, C. A. (۱۹۲۰). Bank Credit. Macmillan.. ...
  • Ponomarenko, A. (۲۰۱۷). A note on money creation in emerging ...
  • Quigley, C. (۱۹۶۶). Tragedy and Hope: A History of the ...
  • Ramanauskas, T., & Karmelavicius, J. (۲۰۱۸). Bank credit and money ...
  • Rohani, S.A., Komijani, A., & Abrihami, A. (۲۰۱۸). The Nature ...
  • Ryan-Collins, J., Greenham, T., Werner, R., & Jackson, A. (۲۰۱۲). ...
  • Samuelson, P., & Nordhaus, W. (۱۹۹۵). Economics. New York: McGraw-Hill.. ...
  • Samuelson, P. (۱۹۴۸). Economics. New York: McGraw-Hill.. ...
  • Sayers, R. S. (۱۹۳۶). Modern banking. Oxford University Press, London.. ...
  • Schumpeter, J.A. (۱۹۵۴). History of Economic Analysis. New York: Oxford ...
  • Sobhani, H., & Dorudyan, H. (۲۰۱۷). Feasibility Assessment of "Money ...
  • Standard and Poor’s (۲۰۱۳). Repeat After Me: Banks Cannot and ...
  • Stiglitz, J.E. (۱۹۹۷). Economics (۲nd ed.). New York: W. W. ...
  • Stiglitz, J.E. (۲۰۱۵). Towards a general theory of deep downturns. ...
  • The Group of Thirty. (۲۰۱۵). Fundamentals of Central Banking, Lessons ...
  • Torrens, R. (۱۸۳۷). A Letter to the Right Honourable Lord ...
  • Towers, G. (۱۹۳۹). Minutes of Proceedings and Evidence Respecting the ...
  • Tucker, P. (۲۰۰۸). Money and credit: banking and the macroeconomy. ...
  • Turner, A. (۲۰۱۳). Credit, money and leverage: what Wicksell, Hayek ...
  • Turner, A. (۲۰۱۳). Between debt and the devil: Money, credit, ...
  • Werner, R.A. (۲۰۱۴). Can banks individually create money out of ...
  • Werner, R.A. (۲۰۱۴). How do banks create money, and why ...
  • Werner, R.A. (۲۰۱۶). A lost century in economics: Three theories ...
  • Werner, R. (۲۰۰۶). Aspects of German monetary and development economics ...
  • White, W. (۲۰۰۲). Changing Views on How Best to Conduct ...
  • Banque de France (۲۰۱۶). Who creates money? Available at https://abc-economie.banque-france.fr/en/economics-brief/who-creates-money. ...
  • Wicksell, K. (۱۹۰۶). Lectures on Political Economy, Volume Two: Money. ...
  • Withers, H. (۱۹۱۸). The business of finance. EP Dutton.. ...
  • Wolf, M. (۲۰۱۳). The case for helicopter money. Financial Times. ...
  • World Bank. (۱۹۹۳). The East Asian Miracle: Economic Growth and ...
  • Wray, L.R. (۱۹۹۳). Money, interest rates, and Monetarist policy: Some ...
  • Wray, L. R. (۲۰۱۲). Modern money theory: A primer on ...
  • Young, A. A., Ely, R. T., Adams & T. A., ...
  • نمایش کامل مراجع