تاثیر قابل مقایسه بودن صورت های مالی بر نوسان های ویژه بازده سهام با در نظر گرفتن نقش خطای پیش بینی سود

قابل مقایسه بودن در بازار سرمایه و بدهی برای سرمایه گذاران و اعتباردهندگان بسیار حایز اهمیت است، زیرا تصمیم هایسرمایه گذاری و وام دهی بر ارزیابی فرصت ها یا پروژه های جایگزین مبتنی است و بدون وجود این اطلاعات قابل مقایسه نمی تواناقدام به اتخاذ تصمیم بهینه کرد . هدف این پژوهش بررسی تاثیر قابل مقایسه بودن صورتهای مالی بر نوسان های ویژه بازده سهام بادر نظر گرفتن نقش تعدیل کنندگی خطاهای پیش بینی سود است. با استفاده از روش حذف سامانمند، نمونه ای متشکل از ۱۰۵شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال های ۱۳۹۱ الی ۱۳۹۷ انتخاب گردید. برای آزمونفرضیه ها از مدل های رگرسیون چند متغیره به روش داده های ترکیبی استفاده شد. نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهد که قابلمقایسه بودن صورتهای مالی تاثیر معکوسی بر نوسان های ویژه بازده سهام دارد. همچنین نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهدخطاهای پیش بینی سود تاثیر معکوس قابل مقایسه بودن صورت های مالی بر نوسان های ویژه بازده سهام را تعدیل می کند. روش اینپژوهش از لحاظ هدف از نوع پژوهش های بنیادی- تجربی است و از لحاظ ماهیت از نوع پژوهش های توصیفی- همبستگی می باشد.