تحلیل عوامل موثر اقتصادی بر حباب قیمت مسکن (مطالعه موردی شهر تهران)

  در این پژوهششناساییسهمعواملغیرذاتیدرقیمت واقعیمسکن، شناساییعواملموثربرحبابقیمتمسکندر شهرتهران(کوتاه­مدتوبلندمدت)وتعیینسهمهریکازعوامل اقتصادیدرحبابقیمتمسکندر دوره ی زمانی ۹۲-۱۳۷۱ مورد توجه بوده است. دومدلاقتصادیباتوجهبهمبانینظریاستخراج، بااستفادهاز روش هایاقتصادسنجی VAR، ARDL و با کمک نرم افزارهای Eviews وMicrofit،تخمینزدهشده است. برآورد الگوی پویای ارزش ذاتی مسکن و تایید اعتبار مدل و آزمون ریشه واحد بر روی جزء پسماند مدل (حباب) نشان می دهد که تغییرات توضیح داده­شده توسط متغیرهای توضیحی در مقایسه با تغییرات توضیح داده ­نشده (خطاها) معنی­دار و جزء پسماند پایا است و آن را می توان به عنوان حباب قیمت مسکن شهر تهران پذیرفت. در مورد متغیرهای توضیح دهنده ی ارزش ذاتی- واقعی مسکن شهر تهران، نیز می توان گفت تعداد خانوار با داشتن ضریب ۱۱۲/۱- دارای بیشترین کشش قیمتی و نسبت وام به ارزش با داشتن ضریب ۰۶۷۴/۰، دارای کم ترین کشش قیمتی در ارزش ذاتی بوده است. در بین متغیرهای توضیح دهنده ی حباب قیمت مسکن شهر تهران متغیرهای حجم نقدینگی واقعی کشور با یک وقفه با ضریب ۲۶/۰ مهم ترین متغیر و متغیر نرخ واقعی بهره با یک وقفه با داشتن ضریب ۰۰۴۸/۰، کم اهمیت ترین متغیر توضیحی حباب قیمت مسکن در شهر تهران است.  

Keywords:

بازار مسکن , ارزش ذاتی مسکن , حباب قیمت مسکن , مدل اتورگرسیون برداری VAR , مدل ARDL