انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از برنامهریزی فرا آرمانی و برنامهریزی آرمانی ترتیبی توسعهیافته
Publish place: Financial Research Journal، Vol: 18، Issue: 4
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 110
This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-18-4_001
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
Abstract:
پس از انتشار مقاله مارکویتز در سال ۱۹۵۲، یافتن بهترین راه برای بهینهسازی پرتفوی بین فعالان صنعت مدیریت سرمایهگذاری اهمیت مضاعف پیدا کرد و به همین منظور روشهای زیادی برای انتخاب سبد سهام معرفی شدند. این مقاله به انتخاب پرتفوی بهینه سهام با استفاده از تکنیکهای نوین برنامهریزی آرمانی، یعنی دو تکنیک برنامهریزی فرا آرمانی (Meta-GP) و برنامهریزی آرمانی ترتیبی توسعهیافته (ELGP) پرداخته است. هر دو مدل به دنبال حداکثرسازی بازدهی و نقدشوندگی و همچنین به حداقل رساندن بتا و ریسک سهام شرکتها برای تشکیل پرتفوی بهینهاند. در نهایت دو پرتفوی بهدست آمده با مقدار بازدهی هر یک مقایسه شد. این پژوهش در بازار بورس اوراق بهادار تهران اجرا شده است. بازدهی کل پرتفوی در مدل برنامهریزی آرمانی ترتیبی توسعهیافته ۶۷۸/۲۱ درصد و در برنامهریزی فرا آرمانی ۱۷۲/۲۰ درصد است.
Keywords:
Authors
محمدرضا تقی زاده یزدی
دانشیار مدیریت صنعتی، دانشکده مدیریت و دانشگاه تهران، تهران، ایران
سعید فلاح پور
استادیار مدیریت مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
محمد احمدی مقدم
کارشناس ارشد مدیریت صنعتی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :