رفتار توده واری در بورس اوراق بهادار تهران براساس ریزساختار بازار (مطالعه موردی: شرکت مخابرات)

مجتبی کباری; محمد اسماعیل فدایی نژاد; غلامحسین اسدی; محمدرضا حمیدی زاده

رفتار توده واری در بورس اوراق بهادار تهران براساس ریزساختار بازار (مطالعه موردی: شرکت مخابرات)

Publish place: Financial Research Journal، Vol: 18، Issue: 3

Publish Year: 1395

Type: Journal paper

Language: Persian

This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download

DOWNLOAD Paper

Certificate
I'm the author of the paper

Export:

Link to this Paper:

https://civilica.com/doc/1394997

Document National Code:

JR_JFR-18-3_007

Index date: 9 February 2022

رفتار توده واری در بورس اوراق بهادار تهران براساس ریزساختار بازار (مطالعه موردی: شرکت مخابرات) abstract

این تحقیق در نظر دارد برای تبیین توده واری در بازار سرمایه ایران، نوعی الگوی رفتاری بر مبنای مدل های ریزساختار ارائه دهد. پژوهش حاضر با استفاده از این رویکرد، رفتار توده وار را بر مبنای مدل سیپریانی و گوارینو (۲۰۱۴) با استفاده از داده های معاملاتی بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی یک ساله (۲۳۵ روز معاملاتی) و به صورت روزانه و لحظه به لحظه مطالعه می کند. در این مدل مقدار بار اطلاعاتی سیگنال به عنوان یک پارامتر به مدل های ریزساختار اضافه شده است. به بیان دیگر، برای سیگنال‎های خوب یا بد اطلاعاتی، یک ارزش اطلاعاتی با ارزش اقتضایی شایان توجه در نظر گرفته شده است. بدین منظور، اطلاعات سهام شرکت مخابرات در سال ۱۳۹۲ به عنوان نمونه آماری انتخاب شد. نتایج نشان داد رفتار توده واری برای سهام اخابر، در تمام روزهای معاملاتی وجود داشته است. همچنین، این توده واری برای معاملات فروش بیشتر از معاملات خرید است. از نتایج دیگر این که رفتار توده واری فروش در زمان آغازین معاملاتی بیشتر از سایر زمان ها است

رفتار توده واری در بورس اوراق بهادار تهران براساس ریزساختار بازار (مطالعه موردی: شرکت مخابرات) Keywords:

توده واری , داده های معاملاتی , ریزساختار بازار

رفتار توده واری در بورس اوراق بهادار تهران براساس ریزساختار بازار (مطالعه موردی: شرکت مخابرات) authors

مجتبی کباری

دانشجوی دکتری مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران

محمد اسماعیل فدایی نژاد

دانشیار گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران

غلامحسین اسدی

دانشیار گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران

محمدرضا حمیدی زاده

استاد گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :

Avery, C. & Zemsky, P. (۱۹۹۸). Multidimensional uncertainty and herd ...

Balcilar, M. & Demirer, R. (۲۰۱۵). Effect of global shocks ...

Banerjee, A. V. (۱۹۹۲). A simple model of herd behavior, ...

Bikhchandani, S., Hirshleifer, D. & Welch, I. (۱۹۹۲). A theory ...

Cipriani, M. & Guarino, A. (۲۰۱۲). Estimating a structural model ...

Cipriani, M. & Guarino, A. (۲۰۱۴). Estimating a structural model ...

Copeland, T. E. & Galai, D. (۱۹۸۳). Information effects on ...

Easley, D. & O'hara, M. (۱۹۹۲). Time and the process ...

Easley, D., Kiefer, N. M. & O'hara, M. (۱۹۹۷). The ...

Ellis, K., Michaely, R. & O'hara, M. (۲۰۰۰). The accuracy ...

Glosten, L. R. & Milgrom, P. R. (۱۹۸۵). Bid, ask ...

Hajian Nezhad, Amir (۲۰۰۹), Evaluation and Test the herd behavior ...

Lee, C. & Ready, M. J. (۱۹۹۱). Inferring trade direction ...

Luchtenberg, K. F. & Joseph Seiler, M. (۲۰۱۳). The effect ...

Mihut, I. S., Trenca, I. & Pece, A. M. (۲۰۱۵). ...

O'hara, M. (۱۹۹۵). Market microstructure theory, Vol. ۱۰۸, Blackwell, Cambridge, ...

Raei Reza, Fallahpour Hossein (۲۰۰۴), Behavioral Finance a different approach ...

نمایش کامل مراجع