بررسی توانمندی بازاربینی و اوراق گزینی در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک فعال در بازار سرمایه ایران
Publish place: Financial Research Journal، Vol: 15، Issue: 2
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 154
This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-15-2_007
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
Abstract:
در این مقاله نتایج حاصل از به کارگیری مدلهای بازاربینی و اوراقگزینی در ارزیابی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری مشترک فعال بازار سرمایه ارائه میشود. این پژوهش در پی پاسخ به این سوال است که صندوقها تا چه حد در رسالت خود برای کسب بازده بالاتر از بازار موفق بودهاند و آیا کسب بازده بالاتر از بازار در طول زمان برای این واسطههای مالی، روندی معنادار داشته و حاصل توانمندیهای مدیریت فعال سبد اوراق بهادار است؟ برای پاسخ به این سوال ها، اطلاعات نمونهای متشکل از هشت صندوق سرمایهگذاری در سهام، انتخاب شد. توانمندیهای مدیریت فعال در این صندوقها شامل بازاربینی و اوراقگزینی مطابق دو مدل ترینور مازوی و هنریکسون مرتون بررسی شد. بررسی نتایج نشان داد که در میان صندوقهای موضوع پژوهش، توانمندی بازاربینی به صورت معنادار در هیچ موردی وجود ندارد و اوراقگزینی مثبت تنها در دو صندوق عضو نمونه مشاهده شده است.
Keywords:
Authors
حسین عبده تبریزی
دکتری علوم مالی و بانکداری، دانشگاه منچستر، انگلستان
بهرنگ اسدی
دانشجوی دکتری مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران
ساسان مظاهری
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت صنعتی، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران