بررسی ارزیابی عملکرد ۵۰ شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران
Publish Year: 1390
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 332
This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_FEJ-2-9_001
Index date: 2 March 2022
بررسی ارزیابی عملکرد ۵۰ شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران abstract
این پژوهش به ارزیابی عملکرد ۵۰ شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته و قلمرو زمانی تحقیق بین سالهای ۱۳۸۵ تا ۱۳۸۸ در نظر گرفته شده است. روش نمونهگیری در این تحقیق به صورت قضاوتی (غیراحتمالی) میباشد که علت این روش، انتخاب شرکتهایی است که در طول دوره، سهام آنها در بورس معامله شده و اطلاعات مالی آنها در دسترس میباشد. در راستای سنجش ارزیابی عملکرد آنها، با توجه به تئوری فرامدرن پرتفوی از معیارهای بازده اضافی تحت VaR،سورتینو و M۳ استفاده شده که نتایج آزمون فرضیهها از طریق آزمونهای آماری مقایسه دو میانگین و تحلیل واریانس یک طرفه با پس آزمون توکی صورت گرفت که نتایج نشان داد، عملکرد ۵۰ شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران با توجه به معیارهای M۳,SORTINO,EROV بطور متوسط با یکدیگر تفاوت دارند. البته معیار EROV با تفاوتی معنادار عملکرد بهتری را نشان داد و معیار سورتینو در جایگاه دوم قرار گرفت. در نهایت با استفاده از آزمونهای آماری، عملکرد ۵۰ شرکت فعال بورس در مقایسه با بازار مورد ارزیابی قرار گرفت که هیچکدام از معیارها، عملکرد بهتر شرکتهای مذکور در مقابل بازار را نشان ندادند.
بررسی ارزیابی عملکرد ۵۰ شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران Keywords:
مدیریت پرتفوی , تئوری فرامدرن پرتفوی , معیارهای ارزیابی عملکرد بر مبنای ریسک تعدیل شده (بازده اضافی تحت VaR , سورتینو و M۳)
بررسی ارزیابی عملکرد ۵۰ شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران authors
میرفیض فلاح شمس
استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی
یونس عطائی
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی– دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی