سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

بهینه سازی سبد سهام در سطح صنایع همراه با در نظر گرفتن محدودیت ها در عمل: میزان نقدشوندگی، هزینه معاملات، ضریب گردش سبد و خطای تعقیب

Publish Year: 1400
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 411

This Paper With 31 Page And PDF Format Ready To Download

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

JR_JFR-23-4_004

Index date: 18 April 2022

بهینه سازی سبد سهام در سطح صنایع همراه با در نظر گرفتن محدودیت ها در عمل: میزان نقدشوندگی، هزینه معاملات، ضریب گردش سبد و خطای تعقیب abstract

هدف: هدف اصلی این پژوهش، بهینه سازی سبد سهام در سطح صنایع برای یک شرکت سرمایه گذاری در عمل با در نظر گرفتن برخی محدودیت ها (میزان نقدشوندگی هر صنعت در یک ماه، هزینه معاملات، ضریب گردش سبد و خطای تعقیب) است.روش: ابتدا آزمون فرضیه پژوهش انجام شد. در مرحله اول، بهینه سازی بدون اعمال محدودیت ها و سپس بهینه سازی با اعمال همه محدودیت ها به جز خطای تعقیب و در مرحله سوم بهینه سازی با اعمال همه محدودیت ها اجرا شد.یافته ها: آزمون فرضیه نشان داد که بهینه سازی سبد نسبت به ساخت سبد تصادفی، نسبت شارپ بالاتری را نتیجه می دهد و از نظر آماری معنادار است. یافته های مرحله اول نشان داد که این شرکت از مرز کارا فاصله دارد و برای هدف گذاری حداکثرسازی بازده، حداقل سازی ریسک و حداکثر سازی نسبت شارپ وزن های صنایع باید تغییر کند (پیشنهاد می شود که وزن صنعت قند و شکر و دارویی بیشتر از صنایع دیگر شود). یافته های مرحله دوم نشان داد که این شرکت باز هم از مرز کارا فاصله دارد و مرز کارا کوچک‎تر شده و به سمت پایین و راست انتقال یافته است (پیشنهاد می شود که وزن صنعت قند و شکر و دارویی بیشتر از صنایع دیگر شود). در نهایت، یافته های مرحله سوم نشان داد که این شرکت باز هم از مرز کارا فاصله دارد و مرز کارا به طور مجدد کوچک‎تر شده و به سمت پایین و راست انتقال یافته است (پیشنهاد می شود که وزن صنعت استخراج کانه های فلزی و شیمیایی بیشتر از صنایع دیگر شود).نتیجه گیری: اعمال محدودیت های دنیای واقعی، نتایج متفاوتی را رقم می زند.

بهینه سازی سبد سهام در سطح صنایع همراه با در نظر گرفتن محدودیت ها در عمل: میزان نقدشوندگی، هزینه معاملات، ضریب گردش سبد و خطای تعقیب Keywords:

بهینه سازی سبد سهام در سطح صنایع همراه با در نظر گرفتن محدودیت ها در عمل: میزان نقدشوندگی، هزینه معاملات، ضریب گردش سبد و خطای تعقیب authors

حدیث حمیدی فرد

کارشناس ارشد، گروه علوم اقتصادی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه خاتم، تهران، ایران.

بهنام امین رستمکلائی

استادیار، گروه علوم اقتصادی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه خاتم، تهران، ایران.

هاترا وقوعی

استادیار، گروه علوم اقتصادی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه خاتم، تهران، ایران.

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
بیات، علی؛ آبچر، بهجت (۱۳۹۴(. ارتباط بین الگوهای تصمیم گیری ...
بیات، علی؛ شکری، علی (۱۳۹۴). فرایند انتخاب سبد بهینه به ...
پارسائیان ناصر ؛ شمس، سمیرا (۱۳۹۱). مقایسه عملکرد ...
پارکر، جونز (۱۳۸۰). مدیریت سبد سهام (مدیریت سبد سرمایه گذاری) ...
تقوی فرد، محمد تقی؛ منصور، طاها؛ خوش طینت، محسن (۱۳۸۶). ...
تهرانی، رضا؛ فالح تفتی، سیما؛ آصفی، سپهر (۱۳۹۷). بهینه سازی ...
خنجرپناه، حسین؛ پیشوایی، میرسامان؛ جبارزاده، آرمین (۱۳۹۵). رویکرد فازی در ...
رهنمای رود پشتی، فریدون؛ نیکو مرام،‎ هاشم؛ طلوعی اشلقی، ...
سروش، ابوذر؛ عطرچی، رومینا؛ رامتین نیا، شاهین (۱۳۹۶). بهینه سازی ...
شارپ، ویلیام اف؛ الکساندر، گوردون؛ بیلی، جفری ...
طالب نیا، قدرت اله؛ فتحی، مریم ( ...
علوی تبار، قاسم؛ باغبانی، مهدوی؛ گرگی زاده، مجید؛ بحرینی، وحید ...
کارگر، مرضیه (۱۳۹۰). توسعه و اصلاح مدل مارکوویتز برای تشکیل ...
موشخیان، سیامک؛ نجفی، امیرعباس (۱۳۹۴). بهینه سازی سبد سرمایه گذاری ...
میر عباسی، یاور؛ نیکو مرام،‎ هاشم؛ سعیدی، علی؛ حق شناس، ...
نجفی ، امیر عباس؛ موشخیان سیامک (۱۳۹۳). مدل ...
ReferencesAkbari, F., Mahdavi, I., Ashna, M. (۲۰۱۲). Presenting a hybrid ...
Charnes, A., Cooper, W. W. (۱۹۵۹). Chance-constrained programming. Management Science, ...
Erica, E., Handari, B. & Hertono, C. (۲۰۱۸). Agglomerative clustering ...
Feiring, B. R., Lee, S. W. (۱۹۹۶). A chance-constrained approach ...
Grinold, R. C. and Kahn, R. N. (۲۰۰۰). Active portfolio ...
Hu, J-L., Change, T –P., Chou, R. (۲۰۱۴). Market conditions ...
Huang, X. (۲۰۰۸). Risk curve and fuzzy portfolio selection. Computers ...
Kandasamy, H. (۲۰۰۸). Portfolio selection under unequal prioritized downside risk. ...
Kang, T., B. Wade B., and Brian D. A., (۱۹۹۶). ...
Kargar, M. (۲۰۱۱). Development and modification of Markowitz model to ...
Liu, Y. J., Zhang, W. G., Zhang, Q. (۲۰۱۶). Credibilistic ...
Markowitz, H. (۱۹۵۲). Portfolio selection. Journal of Finance, ۷(۱), ۷۷-۹۱ ...
Markowitz, H. (۱۹۵۹). Efficient Diversification of Investment. John Wiley and ...
Markowitz, H. (۱۹۹۱). Foundations of portfolio theory. Journal of Finance, ...
Markowitz, H. M. (۲۰۰۰). Mean-variance analysis in portfolio choice and ...
Mir Abbasi, Y., Niko M., Saeedi, H., Haghshenas Farideh, A. ...
(in Persian)Najafi, A. A., Mushkhaneh , S. (۲۰۱۴). Modeling ...
Papahristodoulou, C., Dotzauer, E. (۲۰۰۴). Optimal portfolios using linear programming ...
Parker, J. (۲۰۰۱). Portfolio management (investment management). (Mohammad Shah Alizadeh, ...
(in Persian)Sharp, W. F., Alexander, G. J., Bailey, J. W. ...
Silva, A., Neves, R., Horta, N. (۲۰۱۵). A hybrid approach ...
Soroosh, A., Atarchi, R., Ramtinnia, S. (۲۰۱۷). Portfolio optimization using ...
Speranza, M. G. (۱۹۹۵). A heuristics algorithm for a portfolio ...
Tehrani, R., Faleh Tafti, S., Asefi, S. (۲۰۱۸). Portfolio optimization ...
نمایش کامل مراجع