آثار متغیرهای کلان اقتصادی بر توسعه بازار سرمایه ایران (با تاکید بر آزادسازی سهام عدالت)

در این تحقیق به تجزیه و تحلیل تاثیر برخی از متغیرهای اقتصاد کلان بر توسعه بازار سرمایه ایران (با تاکید بر آزادسازی سهام عدالت) پرداخته شده است . و هدف از این پژوهش، بررسی تاثیرتغیرات حجم پول ، نرخ تورم ، نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی به عنوان مولفه های سنجش متغیرهای کلان اقتصادی بر توسعه بازار سرمایه ایران با تاکید بر آزادسازی سهام عدالت به کمک الگوی خودرگرسیونی برداری(VAR ) و روش های ساده ی خطی بر اساس داده های فصلی سال های ۱۳۸۵ تا ۱۳۹۹ است. فرضیه ها این تحقیق با استفاده از مدل خودرگرسیون وقفه توزیعی (ARDL) نیز مورد آزمون قرارگرفت. به این ترتیب تحقیق با استفاده از سه روش متفاوت اقدام به آزمون فرضیه های خود می کند. نکته قوت پژوهش فراهم کردن بستر مقایسه تطبیقی نتایج مدل های سه گانه خواهد بود. بر اساس نتایج بدست آمده بیشترین ارتباط و بهترین رابطه بین نرخ تورم و شاخص قیمتی بازار سهام و ارتباط بین این شاخص قیمتی با وقفه پیشین خود نیز تایید گردید از سوی دیگر ارتباط موثری بین تغییرات تولید ناخالص داخلی و تغییرات حجم نقدینگی و تغییرات نرخ ارز با متغیر وابسته نشان داده نشد .

Keywords:

متغیرهای کلان اقتصادی , توسعه بازار سرمایه ایران , آزادسازی سهام عدالت , الگوی خودرگرسیونی برداری