تاثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر بازده بازار سهام ایران: رویکرد کوانتایل

محمد رضا منجذب; مسعود متانی; سید فرهاد موحدی

تاثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر بازده بازار سهام ایران: رویکرد کوانتایل

Publish place: Quarterly Journal of Applied Theories of Economics، Vol: 9، Issue: 4

Publish Year: 1401

Type: Journal paper

Language: Persian

This Paper With 36 Page And PDF Format Ready To Download

DOWNLOAD Paper

Certificate
I'm the author of the paper

Export:

Link to this Paper:

https://civilica.com/doc/1633642

Document National Code:

JR_ATE-9-4_004

Index date: 17 April 2023

تاثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر بازده بازار سهام ایران: رویکرد کوانتایل abstract

پژوهش حاضر به دنبال بررسی تاثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر بازده بازار سهام ایران با استفاده از داده های فصلی از پاییز ۱۳۸۷ الی پاییز ۱۴۰۰ می‎باشد. در این راستا، مدل رگرسیون کوانتایل در چندک های ۱۰/۰ (پایینی)، ۵۰/۰ (میانی) و ۹۰/۰ (بالایی) مورد بررسی قرار گرفت که به ترتیب بیانگر وضعیت های خرسی، نرمال و گاوی بازار سهام هستند. نتایج نشان می دهد برآورد کوانتایل متقارن نبوده و نوسانات مثبت قیمت نفت در وضعیت های خرسی و گاوی بازار سهام دارای تاثیر منفی و معنادار بر بازده سهام است و در وضعیت نرمال تاثیر معناداری بر بازده سهام ندارد. تاثیر نوسانات منفی قیمت نفت در هر سه وضعیت بازار سهام مثبت و معنادار بوده اما در وضعیت گاوی نسبت به خرسی اثر بزرگ تری بر بازده سهام می گذارد. در وضعیت نرمال بازار سهام می بایست نوسانات قیمت نفت را به صورت متقارن در نظر گرفت؛ بدین معنا که تاثیر کاهش نوسانات قیمت نفت با تاثیر افزایش آن بر بازدهی بازار سهام ایران یکسان است. با توجه به ماهیت نوسانی قیمت نفت در بازارهای جهانی برخی شاخص های اقتصادی کشورهای صادرکننده نفت از جمله بازار سرمایه در معرض بی ثباتی بوده و جهت پیش بینی رفتار سرمایه گذاران بازار سرمایه، بایستی شرایط مختلف بازار را متفاوت از یکدیگر مورد تجزیه و تحلیل قرار داد.

تاثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر بازده بازار سهام ایران: رویکرد کوانتایل Keywords:

نوسانات قیمت نفت , بازدهی بازار سهام , رگرسیون کوانتایل

تاثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر بازده بازار سهام ایران: رویکرد کوانتایل authors

محمد رضا منجذب

دانشیار اقتصاد دانشگاه خوارزمی

مسعود متانی

کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه خوارزمی

سید فرهاد موحدی

دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه مازندران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :

انصاری، محمدتقی، بامنی مقدم، محمد، خوشگویانفرد، علیرضا و سام آرام، ...

ارباب، حمیدرضا، آماده، حمید و امینی، امین (۱۴۰۰). تاثیر نااطمینانی ...

اثرات نامتقارن تورم بر کسری بودجه در ایران: رویکرد رگرسیون کوانتایل [مقاله ژورنالی]

بزرگ اصل، موسی، برزیده، فرخ و صمدی، محمدتقی (۱۳۹۷). تاثیر ...

بیگ‎زاده پیه جک، بهمن (۱۳۹۷). تاثیر شوک‎های ناشی از نااطمینانی ...

پورعبادالهان کویچ، محسن، اصغرپور، حسین، ذوالقدر، حمید (۱۳۹۳). بررسی رابطه ...

خانی، عبدالله، کریمی، زهره و کریمی، لیلا (۱۳۹۳). بررسی ارتباط ...

خطیب سمنانی، محمدعلی، شجاعی، معصومه و غیاثی خسروشاهی، مسعود (۱۳۹۳). ...

خیرآور، محمدحسن، دانش جعفری، داود، ناظمان، حمید و بهرامی، جاوید ...

رحمانی، مهرداد، فریدزاد، علی (۱۳۹۸). نوسانات قیمت نفت در طی ...

رحیم پور اسنجان، حاجیه (۱۳۸۹). بررسی تاثیر نوسانات قیمت نفت ...

زین الدینی، شبنم، کریمی، محمد شریف و خانزادی، آزاد (۱۳۹۹). ...

سالاری جزی، میثم (۱۳۹۶). برآورد روند کوانتایل های متغیرهای حداکثر ...

سوری، علی (۱۳۹۴). اقتصاد سنجی همراه با کاربرد Eviese & ...

شهرکی، مهدیه، ابونوری، اسمعیل و محمودزاده، محمود (۱۳۹۱). تاثیر تکانه ...

صالحی، الله کرم، حموله علی پور، مریم(۱۳۹۷). تاثیر شوک های ...

عباسی، ابراهیم، هادی نژاد، منیژه و کریمی، جعفر (۱۳۹۴). بررسی ...

اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران [مقاله ژورنالی]

کازرونی، علیرضا، اصغرپور، حسین و نفیسی مقدم، مریم (۱۳۹۶). بررسی ...

کاظمی زرومی، حسن (۱۳۹۱). بررسی اثر نااطمینانی قیمت نفت و ...

محمدی، مهدی (۱۳۹۳). بررسی تاثیر نوسانات قیمت نفت خام و ...

محمدیان، الهام و زراعت کیش، یعقوب (۱۳۹۴). بررسی رابطه کوتاه ...

میرهاشمی دهنوی، سید محمد (۱۳۹۴). آثار نامتقارن شوک های قیمت ...

نجارزاده، رضا، آقایی خوانابی، مجید و رضایی پور، محمد (۱۳۸۸). ...

ورهرامی، ویدا و عباسقلی نژاد اسبقی، رعنا (۱۳۹۷). بررسی تاثیر ...

Abbasi, E., Hadinejad, M. Karimi, J. (۲۰۱۶). Studying the Asymmetric Impacts of ...

Abbasian, E., Moradpour Oladi, M., Abbasiuon, V. (۲۰۰۸). The Impact ...

Alsalman, Z. (۲۰۱۶), Oil price uncertainty and the US stock ...

Baradaran Khanian, Z., Asgharpur, H., Panahi, H., Kazerooni, A. (۲۰۱۷). ...

Bozorg Asl, M., Barzideh, F., Samadi, M. T. (۲۰۱۸). The Effect of ...

Caporale, G. M., Ali, F. M., & Spagnolo, N. (۲۰۱۵). ...

Chen, F., & Chalhoub-Deville, M. (۲۰۱۴). Principles of quantile regression ...

Diaz, E. M., Molero, J. C., & de Gracia, F. ...

Hamdi, B., Aloui, M., Alqahtani, F., & Tiwari, A. (۲۰۱۹). ...

Jo, S. (۲۰۱۴). The effects of oil price uncertainty on ...

Kazemi Zaroumi, H. (۲۰۱۲). Investigating the effect of oil price ...

Kazerooni, A., Asgharpuor, H., Nafisi Moghadam, M. (۲۰۱۷). Investigating the ...

Khani, A., Karimi, Z., Karimi, L. (۲۰۱۴). The Relationship between ...

Khatib Semnani, M.A., Shojaei, M., & Ghiasi Khosroshahi, M. (۲۰۱۵). ...

Koenker, R., & Bassett Jr, G. (۱۹۷۸). Regression quantiles. Econometrica: ...

Lee, C. C., & Zeng, J. H. (۲۰۱۱). The impact ...

Luo, X., & Qin, S. (۲۰۱۷). Oil price uncertainty and ...

Maddala, G., & Kim, I. (۱۹۹۹). Unit Roots, Cointegration, and ...

Mirhashemi Dehnavi M. (۲۰۱۶). The Asymmetric Effect of Oil Price ...

Mohammadi, M. (۲۰۱۴). Investigating the effect of crude oil and ...

Mohammadian, E., & Zeraat Kish, Y. (۲۰۱۵). Investigating the short- ...

Najjar zade, R., Aghaei, M., Rezaeepour, M. (۲۰۰۹). The Impact ...

Naurin, A., Qayyum, A. (۲۰۱۶). Impact of Oil Price and ...

Park, J., Ratti, R. A. (۲۰۰۸). Oil price shocks, stocks ...

Pourebadolahan, M., Asgharpour, H., Zolghadr, H. (۲۰۱۵). Examining Relationship Between ...

Rahman, S. (۲۰۲۲). The asymmetric effects of oil price shocks ...

Rahmani, M., Faridzad, A. (۲۰۱۹). Oil price fluctuations over forty ...

Salarijazi, M. (۲۰۱۷). Quantiles Trend Estimation of Variables of Annual ...

Salehi, A. K., Hamoleh Alipour, M. (۲۰۱۸). An investigation the impact of ...

Shahraki, M., Nouri, E., Mahmoudzadeh, M. (۲۰۱۲), The Impact of ...

Souri, A. (۲۰۱۴), Econometrics using Eviews & Stata, Tehran: Publication ...

Varharami, V., & Abbasgholinezhad, R. (۲۰۱۸). Investigating the effect of ...

Wang, Y., Xiang, E., Ruan, W., Hu, W. (۲۰۱۷). International ...

Xiao, J., Zhou, M., Wen, F., & Wen, F. (۲۰۱۸). ...

You, W., Guo, Y., Zhu, H., & Tang, Y. (۲۰۱۷). ...

Zeinoddini, Sh., Karimi, M.Sh., & Khanlari, A. (۲۰۲۰). Study of ...

نمایش کامل مراجع