متغیر پرده نشین و بی ثباتی تابع تقاضای پول ایران

اثربخشی سیاست های پولی، ارتباط اساسی با شکل، تصریح و ثبات توابع تقاضای پول و نقدینگی دارد. شکل گیری تورم مورد انتظار را می توان تابعی از دانش، اطلاعات و حتی درک شخصی بر اساس الگوهای ذهنی افراد از اطلاعات منتشر شده دانست. فعالان اقتصادی بر اساس انتظارات از قیمت ها در آینده، مبتنی بر دانش و اطلاعات خود از اقتصاد، تصمیم گیری و اطلاعات مورد نیاز خود را از منابع مختلف، بطور مستقیم و یا از رسانه ها کسب می کنند. در این تحقیق با معرفی متغیر جدید حضور رئیس کل بانک مرکزی در رسانه، توابع تقاضای کوتاه مدت و بلند مدت برای حجم پول M۱ و نقدینگی M۲ را با استفاده از داده های ماهانه ایران سال های ۱۳۸۷ تا ۱۳۹۷ و رویکرد خود توضیح برداری با وقفه های توزیعی ARDL، برآورد کردیم. نتایج نشان داد که متغیرهای نرخ تورم، نسبت واردات به تولید ملی و نیز حضور رئیس کل بانک مرکزی در رسانه، در هر دو توابع کوتاه مدت و بلند مدت تقاضای M۱ و M۲، معنادار است و ورود متغیر حضور رییس کل بانک مرکزی در تابع تقاضای پول، باعث بی ثباتی این تابع خواهد شد.

Keywords:

تقاضای پول , ثبات تابع تقاضای پول , روش ARDL , ایران