بررسی اثر شوک ارزی بر بازده سهام در بازارهای بورس خاورمیانه
Publish place: Journal of Financial Management Strategy، Vol: 11، Issue: 3
Publish Year: 1402
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 131
This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JFMZ-11-3_007
Index date: 25 November 2023
بررسی اثر شوک ارزی بر بازده سهام در بازارهای بورس خاورمیانه abstract
بازار سهام نقش مهمی در گردآوری سرمایه و ایجاد پشتوانه مالی برای تولید ایفا میکند. کشورهای توسعه نیافته اغلب دارای بازارهای بورس کوچک نسبت به GNP خود هستند که این مسئله در مورد کشورهای صادرکننده نفت خاورمیانه بیشتر نمایان است. با حرکت این کشور ها به سمت جایگزینی درآمدها از سایر فعالیتهای اقتصادی مانند درآمدهای بازار بورس، تاثیر متغیرهای اقتصادی مختلف بر این بازارها مورد توجه قرار گرفته. در این میان، نحوه پاسخ بازارهای بورس خاورمیانه به شوکهای وارده از بازارهای موازی یا رقیب مانند بازار طلا و بازار ارز، از اهمیت ویژهای برخوردار شده است. فقدان مطالعه در این زمینه در کشورهای درحال توسعه و صادرکننده نفت در خاورمیانه محسوس میباشد، همچنین مطالعات گذشته نتایج متناقضی را در این خصوص حاصل کردهاند. بر این اساس، هدف پژوهش حاضر بررسی نحوه پاسخ بازده بازارهای سهام کشورهای منتخب خاورمیانه به شوکهای بازار ارز و بازار طلا به عنوان دو بازار رقیب و موازی میباشد. رویکرد تخمینی خودرگرسیونی برداری پنلی (PVAR) جهت برآورد مدل و توابع پاسخ به تکانه (IRF) جهت استخراج اثر شوکها در دوره ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۱ مبتنیبر دادههای ماهانه بکارگرفته شدهاند. نتایج مطالعه حاضر نشاندهنده پاسخ مثبت بازارهای بورس خاورمیانه به شوک ارزی و شوک قیمت طلا است بگونهای که با افزایش قیمت ارز و قیمت طلا، بازده بازارهای سهام در خاورمیانه افزایش مییابد. همچنین نتایج تابع تجزیه واریانس (VDC) بیانگر آن است که بیشترین توضیح در تغیرات واریانس خطای پیشبینی ناشی از متغیر قیمت طلا بوده و متغیر ارز در درجه دوم اهمیت قرار میگیرد.
بررسی اثر شوک ارزی بر بازده سهام در بازارهای بورس خاورمیانه Keywords:
بررسی اثر شوک ارزی بر بازده سهام در بازارهای بورس خاورمیانه authors
سیداحسان حسینی دوست
استادیار گروه اقتصاد، دانشکده علوم اقتصادی و اجتماعی، دانشگاه بوعلی سینا
علی اکبر قلی زاده
دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده علوم اقتصادی و اجتماعی، دانشگاه بوعلی سینا
نائله حمیدانور
کارشناسی ارشد، دانشگاه بوعلی سینا
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :