مدل سازی رفتار نوسانات بازده شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران با به کارگیری رهیافت تحلیل عامل
Publish place: Journal of Accounting Advances، Vol: 7، Issue: 1
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 32
This Paper With 36 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JAA-7-1_007
تاریخ نمایه سازی: 24 بهمن 1402
Abstract:
یکی از مهمترین پژوهشهای بازارهای مالی، تشریح رفتار بازده سهام است. هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی رابطه ی متغیرهای مالی و حسابداری با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با در نظر گرفتن میزان همپوشانی متغیرهای گروهی و شناسایی عوامل زیربنایی تبیینکننده ی کوورایانس مشترک متغیرهای موثر بر بازده است. به این منظور، ۳۰ متغیر موثر بر بازده سهام با عنوان «ویژگیهای خاص شرکت» انتخاب شدند و آزمون فرضیهها با استفاده از دادههای ترکیبی نامتوازن و با نمونهای مشتمل بر ۱۱۳ شرکت در بازه ی زمانی ۱۳۸۸-۱۳۸۰ انجام گردید. براساس یافتههای تحقیق، در مدلسازی چندمتغیره، متغیرهای سود هر سهم، نسبت جاری، نسبت فروش به قیمت و ارزش بازاری معامله شده به کل ارزش بازار، رویهمرفته قادرند حدود ۶۰ درصد از تغییرات میانگین بازده سهام را تبیین نمایند. در مدلسازی مرکب در دو صنعت خودروسازی و کانی غیرفلزی، قدرت تبیینکنندگی متغیرها تا حدود ۷۵ درصد افزایش یافت.
Keywords: