اثرات پویای سیاست های پولی بر بتای توده واری در بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: The Journal of Economic Policy، Vol: 15، Issue: 29
Publish Year: 1402
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 99
This Paper With 32 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_EPYA-15-29_012
Index date: 10 March 2024
اثرات پویای سیاست های پولی بر بتای توده واری در بورس اوراق بهادار تهران abstract
پژوهش های اخیر نیاز سیاست گذاران برای ارزیابی تاثیر سیاست های دولت بر بازارها باتوجه به رفتار مشارکت کنندگان بازار و سوگیری های آن ها را نشان می دهد. در این پژوهش برای اولین بار رابطه سیاست های پولی و رفتار توده واری در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل (TVP-FAVAR) و داده های فصلی سال های (۱:۱۳۸۸) تا (۱۴۰۰:۴) مورد بررسی قرار گرفته و فرض شده که این تاثیر مثبت است. نتایج برآوردها ضمن تایید وجود رفتار توده واری در بازه زمانی مورد بررسی حاکی از آثار مثبت تکانه های آنی سیاست های پولی انبساطی بر رفتار بتای توده واری در سال های ابتدایی دوره مورد بررسی بوده و اوج این تاثیر در سال های (۱۳۹۲:۱) تا (۱۳۹۸:۴) اتفاق افتاده و می توان گفت که سیاست های پولی بر رفتار افراد سرمایه گذار به صورت مثبت تاثیرگذاشته است. همچنین آثار تکانه های آنی سایر متغیرهای اصلی مدل بر رفتار سرمایه گذاران به این صورت بوده است: تاثیر رفتار بتای توده واری بر روی خود تقریبا صفر بوده و به عبارت دیگر این متغیر از تغییرات خود متاثر نشده است، آثار تولید ناخالص داخلی در سه دوره ابتدایی خنثی بوده و سپس مثبت و ناچیز شده است، آثار تورم با تاخیر دو دوره ای مثبت و ناچیز و سپس در دو دوره بعدی شدیدا منفی شده، متغیر بازده کل بورس در چهار دوره اول تاثیر مثبت و جزیی داشته و متغیر نقدشوندگی علیرغم تاثیر مثبت در دوره اول در دوره های بعدی اثرات به صورت منفی شدید بر رفتار بتای توده واری داشته است.
اثرات پویای سیاست های پولی بر بتای توده واری در بورس اوراق بهادار تهران Keywords:
اثرات پویای سیاست های پولی بر بتای توده واری در بورس اوراق بهادار تهران authors
عباس بهنود
دانشجوی دکتری اقتصاد پولی دانشگاه سمنان، سمنان، ایران
علیرضا عرفانی
استاد گروه اقتصاد، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :