بررسی مداخلات ارزی در ایران: رویکرد رگرسیون داده های ترکیبی با تواتر متفاوت
Publish place: The Journal of Economic Policy، Vol: 13، Issue: 26
Publish Year: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 25
This Paper With 36 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_EPYA-13-26_008
تاریخ نمایه سازی: 20 اسفند 1402
Abstract:
یکی از جنبه های مهم سیاست های ارزی، سیاست مداخله بانک مرکزی در بازار ارز است. بانک مرکزی از طریق تغییر در ذخایر خارجی خود، جهت ایجاد ثبات در بازار ارز مداخله می کند. هدف این پژوهش برآورد تابع واکنش مداخلات ارزی بانک مرکزی ایران است. برای این منظور از الگوی رگرسیون ترکیبی با تواتر متفاوت (میداس) که امکان می دهد، متغیرهای سری زمانی با تواترهای متفاوت کنار هم در یک رگرسیون قرار گیرند، استفاده شده است. بر این اساس با استفاده از داده های مربوط به سال های ۱۳۸۱ تا ۱۳۹۶ برای متغیرهای مداخلات مستقیم ارزی (سالانه)، سطح ذخایر ارزی (فصلی)، صادرات نفت و گاز (فصلی) و نوسانات نرخ ارز (فصلی) تابع واکنش مداخلات ارزی بانک مرکزی برآورد شد. نتایج نشان داد که در میان متغیرهای موردآزمون، میزان مداخله سیاست گذار، حساسیت بیشتری به میزان صادرات دارد و همراه با افزایش صادرات نفتی، مداخله بانک مرکزی در بازار ارز افزایش می یابد. همچنین، طی دوره زمانی مورد بررسی، مداخلات بانک مرکزی عمدتا از نوع مداخلات ناهمسو بوده است. به علاوه، با استفاده از سه روش وزن دهی آلمون، بتا و آلمون نمایی به بررسی عملکرد متغیرها جهت پیش بینی مداخلات ارزی بانک مرکزی پرداخته شد. نتایج نشان داد که بر اساس شش معیار ارزیابی، متغیر صادرات نفتی از نظر پیش بینی عملکرد بهتری ارائه می دهد. هم چنین، مقایسه عملکرد پیش بینی های انفرادی و ترکیب پیش بینی ها با استفاده از روش رتبه های میانگین مجذور خطا نشان داد ترکیب پیش بینی ها که تاثیر تمام متغیرهای مورد آزمون را منعکس می کند، نسبت به پیش بینی های انفرادی عملکرد بهتری ارائه نمی دهد.
Keywords:
Authors
محبوبه عباس زاده
PhD student, Economics, Tarbiat Modares University, Iran
بهرام سحابی
Associate Professor, Economics, Tarbiat Modares University, Iran
حسن حیدری
Assistant Professor, Economics, Tarbiat Modares University, Iran
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :