تاثیر تکانه های مثبت و منفی قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام در ایران (آیا این اثرگذاری نامتقارن است؟
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 58
This Paper With 26 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_QJFEP-4-15_005
تاریخ نمایه سازی: 18 تیر 1403
Abstract:
شواهد تجربی نشان می دهد که آثار افزایش قیمت نفت بر متغیرهای کلان اقتصادی در کشورهای صادرکننده نفت نیز همانند کشورهای واردکننده، به اندازه کاهش قیمت آن نیست. یکی از این متغیرهای کلان اقتصادی، شاخص قیمت سهام است. در این راستا، مقاله حاضر سعی دارد آثار کوتاه مدت و بلندمدت نامتقارن تکانه های قیمت نفتی را بر شاخص قیمت سهام در ایران با استفاده از داده های ماهانه دوره زمانی (۱۳۹۰:۱۲-۱۳۷۰:۱) بررسی کند. به این منظور ابتدا با استفاده از آزمون هم انباشتگی باند (ارائه شده توسط پسران و همکاران (۲۰۰۱))وجود رابطه تعادلی بلندمدت نامتقارن تایید؛ سپس با استفاده از مدل خودرگرسیون با وقفه های توزیعی غیرخطی (ARDL) (ارائه شده توسط شین و همکاران (۲۰۱۱)) این اثرات نامتقارن اندازه گیری شده اند. یافته های این تحقیق نشان می دهد که در کوتاه مدت و بلندمدت، آثار تکانه های منفی قیمت نفت بر کاهش قیمت شاخص سهام بیشتر از آثار تکانه های مثبت آن بر افزایش قیمت شاخص سهام است. بر اساس سایر نتایج تحقیق، حجم پول با اثرگذاری مثبت، بیشترین تاثیر را در کوتاه مدت و بلندمدت بر تغییرات قیمت شاخص سهام دارد. همچنین، تاثیر نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی در کوتاه مدت و بلندمدت بر شاخص قیمت سهام به ترتیب منفی و مثبت است.
Keywords:
Oil Price , Stock Price Index , Asymmetry , Bound Testing , Nonlinear Auto-Regressive Distributed Lags (NARDL). , قیمت نفت , شاخص قیمت سهام , عدم تقارن , آزمون باند , خودرگرسیون با وقفه های توزیعی غیرخطی (NARDL)
Authors
ابوالقاسم گل خندان
دانشگاه لرستان
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :