مدیریت ریسک و عملکرد مالی شرکت های بیمه در ایران

کارکرد شرکت های بیمه عموما پوشش دادن ریسک اشخاص حقیقی و حقوقی به وسیله ادغام ریسک و با استفاده از اهرم حق بیمه است. این امر نشان می دهد که این شرکت ها با قبول ریسک های متعدد از اشخاص حقیقی و حقوقی در عمل ریسک خود را افزایش می دهند و درصورتی که دانش کافی در مدیریت این ریسک ها نداشته باشند، نه تنها از ریسک بیمه گذاران کم نمی کند، بلکه می تواند خود تولیدکننده ریسک برای آن ها باشد. بر این اساس، مطالعه وضعیت شرکت های بیمه از منظر نسبت های مالی مربوط به سودآوری، کارایی عملیاتی و خسارت (متغیر نماینده مدیریت ریسک) دارای اهمیت بسیار خواهد بود. بر این اساس، در این مطالعه از میان شرکت های بیمه فهرست شده در بورس اوراق بهادار تهران، عملکرد مالی، عملیاتی و مدیریت ریسک ۷ شرکت بین سال های ۱۳۹۶ تا ۱۴۰۲ بررسی و مقایسه شد. بر مبنای نتایج آماره های میانگین، انحراف معیار و خطای استاندارد شرکت با نماد ودی از منظر عملیاتی در میان شرکت های مورد بررسی این مطالعه در سال های ۱۳۹۶ تا ۱۴۰۲ دارای کارایی بالا بوده و شرکت با نماد بنو از کارایی عملیاتی پایینی برخوردار بوده است. افزون بر آن، شرکت با نماد میهن، به طور میانگین در سال های مورد بررسی این تحقیق، زیان ده بوده و نتوانسته است از به کارگیری دارایی های خود سودسازی کند. شرکت بیمه با نماد البرز دارای بالاترین نسبت بازده حقوق صاحبان سهام و شرکت با نماد میهن، دارای کمترین میانگین نسبت بازده حقوق صاحبان سهام در سال های مورد بررسی در میان نمادهای منتخب می باشد. از منظر نسبت خسارت شرکت بیمه با نماد نوین دارای بالاترین میانگین و شرکت با نماد ما دارای پایین ترین میانگین می باشد. با توجه به این که هر چه این نسبت در شرکتی بالاتر باشد، نشانگر ریسک بالاتر آن شرکت است، لذا شرکت با نماد نوین در میان شرکت های بیمه دارای ریسک سرمایه گذاری بالاتری بوده و ازاین رو برای سرمایه گذاران دارای جذابیت چندانی نخواهد بود. این امر ناشی از عدم توجه به مبانی مدیریت ریسک در این دسته از شرکت ها می باشد. با توجه به نتایج آزمون ANOVA، در سطح ۵ درصد، تفاوت معنی داری میان شرکت های بیمه در نسبت بازده سرمایه گذاری، نسبت بازده دارایی، نسبت بازده حقوق صاحبان سهام و مدیریت ریسک (نسبت خسارت) وجود ندارد. بااین حال، در سطح ۱۰ درصد تفاوت معنی داری میان شرکت های بیمه در نسبت بازده حقوق صاحبان سهام وجود دارد. این امر نشان می دهد که شرکت های بیمه مورد بررسی به مدیریت ریسک توجه چندانی ندارند. تاثیرپذیری متقابل متغیرهای مربوط به نسبت سودآوری (ROA و ROE)، نسبت کارایی عملیاتی (ROI) و نسبت خسارت از هم در دوره ۱۰ ساله با استفاده از مدل P-VAR نیز بررسی و تحلیل گردید.

مدیریت ریسک و عملکرد مالی شرکت های بیمه در ایران Keywords:

مدیریت ریسک , عملکرد مالی , شرکت های بیمه