بررسی ارتباط و نیز بهینه سازی سبد سرمایه گذاری متشکل از بازارهای دو کشور ایران و ترکیه
Publish place: 3rd Conference on Financial Mathematics and Applications
Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 771
This Paper With 16 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_009
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
Abstract:
این مقاله ضمن بررسی ارتباط بازار سهام دو کشور ایران و ترکیه، به بهینه سازی سبد سرمایه گذاری متشکل از سهام دو کشور نیز می پردازد. بدین منظور جهت بررسی ارتباط بازار بورس دو کشور، با استفاده از مدل های چند متغیره ناهمسان واریانس BEKK و DCC ماتریس واریانس- کوواریانس شرطی زمان- متغیر برای دادههای هفتگی بازدهی شاخص سهام TIPEX و XU100 در بازه ی زمانی جولای 2006 تا آوریل 2012 تخمین زده شده است. در ادامه، بهینه سازی سبد سرمایه گذاری با رویکرد حداقل سازی ریسک سبد و بر اساس تئوری پورتفوی مارکوویتز انجام شده و وزن های بهینه ی سهام در طی زمان مشخص شده اند. نتایج تجربی نشان دهنده وجود رابطه معناداری بین دوبازار نمی باشد. در نتایج بهینه سازی نیز، وزن بیشتر سبد سرمایه گذاری در طول زمان، به سهامی اختصاص داده شده که نوسانات بازدهی اش در طی زمان در حال کاهش بوده است.
Keywords:
تئوری سرمایه گذاری مارکوویتز , ماتریس واریانس , کوواریانس شرطی زمان- متغیر , مدل های چند متغیره GARCH , ایران , ترکیه
Authors
حسن حیدری
عضو هیئت علمی دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه ارومیه، ایران
سولماز صادق پور
کارشناسی ارشد اقتصاد دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه ارومیه
مرتضی دهقاندرست
دانشجوی تحصیلات تکمیلی دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه ارومیه
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :