انتخاب بهینه سبد سرمایه ی بورسی صندوق بازنشستگی شرکت نفت با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR
Publish place: 3rd Conference on Financial Mathematics and Applications
Publish Year: 1391
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,300
This Paper With 10 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
CFMA03_020
Index date: 6 June 2015
انتخاب بهینه سبد سرمایه ی بورسی صندوق بازنشستگی شرکت نفت با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR abstract
تئوری نوین سبد سرمایه، سرمایه گذاران را ریسک گریز فرض می کند. یعنی سرمایه گذاران از میان دو دارایی با بازدهی برابر، آن دارایی را انتخاب می کنند که از سطح ریسک پایین تری برخوردار است. این سرمایه گذاران برای پوشش ریسک سرمایه گذاری، با انتخاب دارایی های متنوع سبد سرمایه ای تشکیل می دهند. مدل های مارکویتز و VaR، دو مدل برای تشکیل بهینه سبد سرمایه هستند. مدل مارکویتز جهت انتخاب سبد سرمایه، به دنبال کمینه کردن ریسک با توجه به محدودیت بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار است. در این مدل معمولاً انحراف معیار به عنوان ریسک کمینه می شود. با توسعه مدل مارکویتز، کمینه کردن VaR به عنوان کمینه کردن حداکثر زیان سبد سرمایه با توجه به بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار مطرح می شود. در این مقاله، با استفاده از داده های 963 روز 79 شرکت بورسی موجود در سبد سرمایه صندوق بازنشستگی شرکت نفت در طی سال های 1384 تا 1387، به دنبال انتخاب سبد سرمایه بهینه برای سال 1388، با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR هستیم. در پایان ارزیابی مقایسه ای مقادیر به دست آمده توسط این دو مدل با استفاده از نرم افزار Matlab و مقادیر واقعی سبد سرمایه تشکیل شده در سال 1388 مورد توجه خواهد بود.
انتخاب بهینه سبد سرمایه ی بورسی صندوق بازنشستگی شرکت نفت با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR Keywords:
انتخاب بهینه سبد سرمایه ی بورسی صندوق بازنشستگی شرکت نفت با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR authors
صابر مهدی زاده
کارشناسی ارشد ریاضی مالی، دانشکده علوم ریاضی و کامپیوتر دانشگاه شیخ بهایی، اصفهان
پریسا ثابت
دانشجوی کارشناسی ارشد ریاضی مالی، دانشکده ریاضی، آمار و علوم کامپیوتر دانشگاه سمنان، سمنان