تدوین استراتژی پوشش ریسک نوسانات نرخ بهره براساس پارامتر Rho
Publish place: 3rd Conference on Financial Mathematics and Applications
Publish Year: 1391
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,126
This Paper With 12 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
CFMA03_070
Index date: 6 June 2015
تدوین استراتژی پوشش ریسک نوسانات نرخ بهره براساس پارامتر Rho abstract
هدف مدیریت مالی در شرکتهای سهامی به حداکثررساندن ثروت سهامداران وارزش فعلی خالص شرکت است. باتوجه به نقشریسک در دستیابی به این هدف، در این مقاله به مدیریت و پوشش ریسک درشرکتهای بورس اوراق بهادار از طریق اندازه گیریوتحلیل حساسیت ریسک نرخ بهره براساس پارمتر روو(Rho) پرداخته میشود. اساس کار جهت پوشش ریسک نرخ بهره برپایهقیمت قرارداد اختیار معامله (اختیارخرید- اختیارفروش) قرارمی گیرد. بر همین اساس اطلاعات قیمت سهام سال 1390 برای 41 شرکت فعال در بازاراول و دوم بورس مطالعه شده و پس از تعیین قیمت اختیارمعامله سهام این شرکتها توسط مدل درختدوجمله ای و نرم افزار DerivaGem ، مقادیر پارامترسنجش حساسیت روو جهت پوشش ریسک نوسانات نرخ بهره محاسبه وتحلیل شده است. نتایج تحقیق با منعکسکردن رابطه مستقیم قیمت اختیارخرید و رابطه معکوس قیمت اختیار فروش بانوسانات نرخ بهره، نشان دهنده میزان قابلیت پارامتر روو درسنجش حساسیت پرتفوی (متشکل ازسهام و قرارداداختیار معامله)به نوسانات نرخ بهره ونیز تغییر و تعدیل درترکیب پرتفوی برای پوشش ریسک است.
تدوین استراتژی پوشش ریسک نوسانات نرخ بهره براساس پارامتر Rho Keywords:
تدوین استراتژی پوشش ریسک نوسانات نرخ بهره براساس پارامتر Rho authors
سیدعلی نبوی چاشمی
مازندران، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل
جابر قاسمی چالی
مازندران، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :