بررسی و مقایسه معیارهای شارپ و نسبت پتانسیل مطلوب در ارزیابی عملکرد پرتفوی حاصل از ماتریس شبکه

در این تحقیق به دنبال پاسخ به این سوال هستیم که ارزیابی عملکرد بر مبنای دو نسبت شارپ و پتانسیل مطلوب که هرکدام به ترتیب نماینده نظریه نوین پرتفوی و نظریه فرامدرن پرتفوی می باشند، در ارزیابی عملکرد پرتفوی نتایج یکسانی را نشانمی دهند یا خیر؟ برای انتخاب پرتفوی بهینه از راهبرد ماتریس شبکه (سنتی و جدید) و برای ارزیابی عملکرد پرتفوهای حاصل ازماتریس شبکه از معیارهای شارپ و نسبت پتانسیل مطلوب استفاده شده است و سپس توان ارزیابی معیارهای شارپ و نسبت پتانسیلمطلوب در ارزیابی پرتفوهای حاصل از ماتریس شبکه مورد مقایسه قرار گرفته است. برای آزمون فرضیه ها، با توجه کم بودنتعداد داده ها و تردید در ارتباط با نرمال بودن آنها از آزمون مان – ویتنی و برای آزمون فرضیه اصلی از ضریب همبستگی پیرسونو شاخص (r(2 استفاده شده است. در نهایت نتایج تحقیق بیانگر آن است که پرتفوی ارزیابی شده توسط معیار پتانسیل مطلوب نسبتبه معیار شارپ، همبستگی قوی تری را نسبت به شاخص بازار نشان می دهد و این همبستگی در سطح اطمینان 95% معنادار شده است.

Keywords:

ریسک نامطلوب , نسبت شارپ , نسبت پتانسیل مطلوب , ماتریس شبکه , شاخص بازار