بهینه سازی مدل میانگین- واریانس مارکویتز: مروری بر الگوریتم های فرا ابتکاری

بهینه سازی، فرآیند انتخاب بهترین گزینه از میان مجموعه ای از گزینه های در دسترس با توجه به محدودیت های مشخصمی باشد. بهینه سازی سبد سرمایه گذاری از مهمترین چالش های پیش روی سرمایه گذاران، مدیران مالی و مدلسازانتحقیق در عملیات می باشد. مارکویتز نخستین مدل ریاضی انتخاب سبد سرمایه گذاری را در چارچوب میانگین واریانس –ارایه داد. مساله بهینه سازی مارکویتز و تعیین مرز کارای سرمایه گذاری، زمانی که تعداد دارایی های قابل سرمایه گذاری ومحدودیت های موجود در بازار کم باشد، توسط مدل های ریاضی حل شدنی است. اما هنگامی که شرایط و محدودیت هایدنیای واقعی در نظر گرفته شود، مسئله بهینه سازی سبد سرمایه گذاری به راحتی با استفاده از شیوه های ریاضی حل نمی-شود. به همین دلیل استفاده الگوریتم های فرا ابتکاری ضرورت می یابد. هدف از این پژوهش مرور و باز بینی الگوریتم هایفراابتکاری به کار گرفته شده در بهینه سازی مساله سبد سرمایه گذاری می باشد.

Keywords:

سبد سرمایه گذاری بهینه , مدل مارکویتز , روش های فرا ابتکاری