مطالعه تطبیقی برای انتخاب پرتفولیوی بهینه با اهداف غیرخطی با استفاده از الگوریتم های ژنتیک و ازدحام ذرات در بورس اوراق بهادار تهران

برای سرمایه گذاری در بازار بورس، تشکیل پرتفولیوی مناسب به عنوان یک تصمیم گیری حساس، از اهمیت بالایی برخوردار است. از لحاظ نظری، انتخاب یک سبد در حالت حداقل نمودن ریسک، با استفاده از فرمول های ریاضی قابل حل و اجراست ولی در عمل و در دنیای واقعی این امر نیازمند محاسبات وسیعی می باشد که استفاده از روش های نوین بهینه سازی در این خصوص ضروری به نظر می رسد. دراین پژوهش، با استفاده از دو الگوریتم ژنتیک و ازدحام ذرات، مدلی برای انتخاب بهینه پرتفولیو معرفیگردید. بر این اساس ابتدا اطلاعات چهارده ماهه قیمت 50شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران استخراج شد و توسط الگوریتمهای ژنتیک ( )GAو ازدحام ذرات ( )PSOپرتفولیوی بهینه آن با اهداف حداکثرسازی بازده و حداقلسازی ریسک برآورد شد. نتایج به دست آمده از اجرای دو الگوریتم حاکی ازتوانایی بالای الگوریتم های مورد بررسی در بهینه سازی سبد سهام می باشد، به گونه ای که نتایج در محدوده مناسب قرار داشته و راهکار قابل اتکایی ارائه نموده اند. همچنین با به کارگیری الگوریتم ،PSOنتایج قابل قبول تری نسبت به GAبه دست آمده که از توانایی بالاتر آن در مسئله مورد بررسی حکایت دارد

Keywords:

بهینه سازی , الگوریتم ژنتیک , الگوریتم ازدحام ذرات , بورس اوراق بهادار