بهینه سازی سبد سهام بازارهای مالی با بکارگیری الگوریتم های کرم شبتاب و حرکت پرندگان

ردیابی شاخص ، مسئله ساختن سبد سهامی است که شاخص معینی را در یک بازه زمانی خاصردیابی می کند. برای باز سازی شاخص نیاز به مقدار زیادی سرمایه برای سرمایه گذاری بر روی کلسهام است . با توجه به تعداد زیاد شرکتهای پذیرفته شده در بورس امکان خرید همه سهام وجودندارد. یکی از راهها، سرمایه گذاری بر روی تعداد محدودی سهام به منظور ایجاد رفتاری مشابهشاخص است . دغدغه مدیران منفعل سرمایه که این استراتژی را دنبال می کنند ، پیدا کردن اینپورتفوی است که به طور بهینه شاخص را ردیابی کند. با توجه به ابعاد بزرگ مسئله که مسئلهترکیباتی است ، حل آن در زمان چند جمله ای تقریبا غیر ممکن است . از این رو در این تحقیق بااستفاده از روشهای فرا ابتکاری جدید کرم شب تاب و حرکت پرندگان اقدام به حل این مسئله درشاخص های معتبر دنیا مانند S&P500 و Hang Seng و همچنین در بازار سهام تهران(TEPIX) شده است در این تحقیق با استفاده از الگوریتم های فراابتکاری جدید سعی در حلمسئله بهینه سازی مدیریت منفعل پورتفوی شد. دقت ردیابی الگوریتم و همبستگی بالای سبد سهامو شاخص ،خصوصا در بازار های مالی با ثبات بالا ، نشان از توانایی حل این مسئله توسط اینالگوریتم ها است.

Keywords:

ردیابی شاخص , پورتفوی ردیابی کننده , الگوریتم کرم شب تاب , الگوریتم ژنتیک , برنامه ریزی کوادراتیک