بررسی اثر سرایت پذیری تلاطم در شرکت های درمانده مالی واقع در زنجیره تامین.(شواهدی از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)

مقاله حاضر به بررسی اثر سرایت پذیری تلاطم(نوسان) در شرکت های درمانده مالی فعال در یک زنجیره تامین پرداخته است. در این پژوهش پیش بینی پذیری سرایت تلاطم به صورت همزمان بین دو شرکت درمانده موجود در زنجیره تامین و تاثیر دو طرفه و یک طرفه مورد سنجش قرار گرفته است. در این راستا با به کارگیری مدل اقتصادسنجی ترکیبی آرفیما - فیگارچ این سرایت بررسی شده است. از آنجا که در سری های زمانی مالی، ویژگی واریانس ناهمسانی مشاهده می شود، جهت تحلیل و مدلسازی آنها باید از مدل هایی استفاده شود که شروط ناهمسانی را در نظر بگیرند و از آنجا که مدل تلفیقی آرفیما - فیگارچ به ما اجازه می دهد همزمان حافظه بلند مدت را در تلاطم بررسی کنیم ما این مدل را انتخاب کرده ایم. داده های این مقاله با استفاده از نرم افزار Eviews ， matlab، oxmetric از بازده روزانه قیمت سهام طی دوره 6 ساله(ابتدای 1388 الی پایان 1393) جمع آوری و مورد آزمون قرار گرفته اند. نتایج این تحقیق حاکی از سرایت پذیری تلاطم در شرکت های درمانده مالی واقع در زنجیره تامین به صورت یک طرفه و متقابل در بازه زمانی مذکور می باشد.

Keywords:

درماندگی مالی , سرایت پذیری , زنجیره تامین , مدل های تلفیقی آرفیما- فیگارچ , بورس اوراق بهادار تهران