مقایسه دو معیار ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک شرطی برای صنایع منتخب بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: The International Congress of Society Empowerment in the Field of Management , Economics ,Entrepreneurship and Cultural Engineering
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 3,614
This Paper With 10 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
SPCONF01_104
تاریخ نمایه سازی: 6 اسفند 1395
Abstract:
همه سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار نیز با موضوع ریسک رو به رو هستند. یکی از مفاهیم کلیدی در مدیریت ریسک، اندازه گیری آن است بنابراین اندازه گیری ریسک از مهمترین مسائل نزد سرمایه گذاران می باشد. از جمله روش های اندازه گیری ریسک، ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک شرطی است. پژوهش حاضر به اندازه گیری ریسک با معیار سنجش ارزش در معرض ریسک شرطی می پردازد. همچنین در این پژوهش، به منظور ارزیابی بهتر روش ارزش در معرض ریسک شرطی، معیار ارزش در معرض ریسک نیز محاسبه می شود. جامعه مورد مطالعه در پژوهش حاضر صنایع منتخب بورس اوراق بهادار تهران می باشد که به روش نمونه گیری مقطعی،از بین آن ها 50 شرکت برتر انتخاب شدند که به دلیل متوقف شدن نماد برخی از این شرکت ها، در نهایت تعداد شرکت ها به 43 شرکت رسید. برای محاسبه VaR و CVaR به دلیل غیر نرمال بودن اغلب مشاهدات، از روش شبیه سازی تاریخی استفاده شد و در مرحله بعد با هم مقایسه شد. همچنین تجزیه و تحلیل داده ها با استفاده از نرم افزار R انجام شد. نتایج پژوهش نشان داد که معیار CVaR ، ریسک های بیشتری را اندازه گیری می کند و منجر به انتخاب های بهتری می شود و همچنین این معیار، معیار مناسبی برای اندازه گیری ریسک در بورس اوراق بهادار می باشد.
Keywords:
ارزش در معرض ریسک شرطی (CVaR ) , ارزش در معرض ریسک (VaR) , شبیه سازی تاریخی , بورس اوراق بهادار تهران
Authors
فاطمه طایفی نصرآبادی
دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی دانشگاه علم و هنر یزد
حجت الله صادقی
استادیار دانشگاه یزد
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :