بررسی تاثیر ریسک نقدشوندگی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با استفاده از بتاهای نقدشوندگی
Publish Year: 1395
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 959
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
AMSCONF04_594
Index date: 24 February 2017
بررسی تاثیر ریسک نقدشوندگی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با استفاده از بتاهای نقدشوندگی abstract
این پژوهش با استفاده از مدل شرطی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای تعدیل شده با نقدشوندگی، ارائه شده توسط آچاریا و پدرسون (2005)[1] انجام شده است. یافتن دلیل تفاوت در صرف ریسک سهام در بازار بورس اوراق بهادار، از موضوعاتی است که در بسیاری از تحقیقات مالی به آن پرداخته شده است. همچنین نظریه های متفاوتی در خصوص اینکه چه نوع ریسکی میبایست در بازار سهام قیمت گذاری گردد ارائه شده است. در تحقیق پیش رو تاثیر ریسک نقدشوندگی بر تفاوت بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران بررسی میگردد. همانگونه که بر اساس مبانی تئوری انتظار میرفت، یافته های تحقیق نشانگر تاثیر پذیری قیمت سهام از ریسک نقدشوندگی و مطالبه بازده بالاتر توسط سرمایه گذاران جهت نگهداری اوراق بهادار با نقدشوندگی کمتر می باشد. ولی با این حال بتای بدست آمده به لحاظ آماری دارای سطح اهمیت بالایی نبوده و صرف ریسک محاسبه شده به اندازه 0.85% می باشد.
بررسی تاثیر ریسک نقدشوندگی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با استفاده از بتاهای نقدشوندگی Keywords:
مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای CAPM , مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای تعدیل شده با نقدشوندگی A-CAPM , نقدشوندگی
بررسی تاثیر ریسک نقدشوندگی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با استفاده از بتاهای نقدشوندگی authors
شهروز پورفرد
کارشناس ارشد مدیریت مالی
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :