بررسی رابطه ریسک و بازده با استفاده از روشهای انحراف معیار و واریانس تحقق یافته دربورس اوراق بهادار تهران
Publish Year: 1395
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,364
This Paper With 10 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
MSACONF01_222
Index date: 1 July 2017
بررسی رابطه ریسک و بازده با استفاده از روشهای انحراف معیار و واریانس تحقق یافته دربورس اوراق بهادار تهران abstract
سرمایهگذاری امری ضروری و حیاتی در جهت رشد و توسعه اقتصادی هر کشور است. از طرفی ریسک و بازده دو عامل مهم وکلیدی در انواع سرمایهگذاری ها محسوب می شود . از آنجایی که سرمایهگذاران معمولا ریسک گریزند، قیمت اوراق بهادار تابعیمعکوس از ریسک آن و تابع مثبتی از بازده آن است. الگوی قیمتگذاری دارایی سرمایه ای ( CAPM (یک الگوی تعادلی برای نشان دادن رابطه بین ریسک و بازده داراییهای منفرد است. به عبارت دیگر، CAPM نشان میدهد که داراییها چگونه با توجه ریسکشان قیمتگذاری می شوند. اساس CAPM بر این فرض استوار است که سرمایهگذاران برای یافتن پرتفوی کارا، نظریه پرتفوی و کاهش ریسک نظام مند از طریق تنوع بخشی را میدانند و به آن عمل میکنند و هریک بنا به درجه ریسکگریزی خود، یکی از پرتفویهای کارا را انتخاب میکنند. در پژوهش حاضر به بررسی رابطه ریسک و بازده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. جامعه پژوهش شامل کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و دوره پژوهش سالهای 1380 تا 1394 است. متغیرهای مورد استفاده برای بازده شامل شاخص کل قیمت و شاخص قیمت و بازده نفدی است. همچنین برای اندازهگیری ریسک از روشهای انحراف معیار و واریانس تحقق یافته استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان میدهد که با استفاده از هر دو روش انحراف معیار و واریانس تحقق یافته، رابطه بین ریسک و بازده مثبت و معنادار است.
بررسی رابطه ریسک و بازده با استفاده از روشهای انحراف معیار و واریانس تحقق یافته دربورس اوراق بهادار تهران Keywords:
بررسی رابطه ریسک و بازده با استفاده از روشهای انحراف معیار و واریانس تحقق یافته دربورس اوراق بهادار تهران authors
محمدحسن قلی زاده
دانشیار گروه مدیریت دانشگاه گیلان
سیدرضا میرعسکری
استادیار گروه مدیریت دانشگاه گیلان
یاسمن حمدوی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی - مالی دانشگاه گیلان
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :