بررسی عملکرد مدل های مارکویتز و GMD در انتخاب پرتفوی بهینه
Publish place: دومین کنفرانس بین المللی مدیریت صنعتی
Publish Year: 1396
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,246
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
IMCONFERENCE02_093
Index date: 4 September 2017
بررسی عملکرد مدل های مارکویتز و GMD در انتخاب پرتفوی بهینه abstract
مساله اصلی هر سرمایه گذار در بورس اوراق بهادار، تعیین مجموعه سهم هایی است که مطلوبیت آن حداکثر باشد. هدف این پژوهش، ایجاد بهترین پرتفوی ممکن با کمترین ریسک و بیشترین بازده می باشد. برای انتخاب پرتفوی بهینه، مارکویتز مدل میانگین واریانس و ییتژاکی مدل تفاوت میانگین جینی(GMD) را ارایه دادند. در مدل میانگین واریانس، میانگین به عنوان معیاری از بازده و واریانس به عنوان معیاری از ریسک می باشد. در مدل GMD متوسط قدرمطلق بازده ها در زمان های متفاوت به عنوان ریسک در نظر گرفته می شود. در این پژوهش از دو مدل مارکویتز و GMD بهره گرفته شده و مبانی نظری این مدل ها تشریح گردیده است. عملکرد مدل ها با تشکیل پرتفوی بهینه و آزمون آن به صورت عملی در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفت.
بررسی عملکرد مدل های مارکویتز و GMD در انتخاب پرتفوی بهینه Keywords:
بررسی عملکرد مدل های مارکویتز و GMD در انتخاب پرتفوی بهینه authors
کیخسرو یاکیده
استادیار، دانشگاه گیلان، دانشکده مدیریت و اقتصاد،
غلامرضا محفوظی
استادیار، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه گیلان
ارمغان علی پور جورشری
کارشناسی ارشد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه گیلان؛