اثر شوک های دایمی و موقتی نرخ سود سپرده بلند مدت بر شاخص بازار سهام تهران با رویکرد بلانچارد-کوآ
Publish place: The third international conference on management, accounting and knowledge-based economy with emphasis on resistance economy
Publish Year: 1396
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 630
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
ACONF03_076
Index date: 26 February 2018
اثر شوک های دایمی و موقتی نرخ سود سپرده بلند مدت بر شاخص بازار سهام تهران با رویکرد بلانچارد-کوآ abstract
تحقیق حاضر در چارچوب تجزیه بلانچارد و کوا از روندهای مشترک داده های سری زمانی با تفکیک تحرکات شاخص قیمت بازار سهام به ابداعات موقتی و ابداعات دایمی برای داده های فصلی دوره سه ماهه اول 1370 تا سه ماه پایانی 1395 به ارزیابی پویایی های این ابداعات و اثر آن ها بر شاخص قیمت سهام ایران پرداخته است. مطابق با فرضیه بازگشت به میانگین اگر اثر ابداعات موقتی بر تحرکات قیمت سهام ناچیز باشد بازار سهام قابل پیش بینی نخواهد بود. در این تحقیق پس از برآورد مدل خود رگرسیون برداری ساختاری نتایج توابع واکنش تکانه ای و تجزیه واریانس ساختاری نشان می دهد که در دوره مورد بررسی در بازار سهام ایران ابداعات دایمی سهمی بسیار قابل توجهی در تحرکات شاخص قیمت دارند. همچنین اثر ابداعات موقت در تمامی دوره ها ناچیز بوده است. به این ترتیب بازار سهام ایران حداقل در دوره مطالعه پیش بینی پذیر نبوده است و میتوان عنوان کرد دارای گام تصادفی بوده است.
اثر شوک های دایمی و موقتی نرخ سود سپرده بلند مدت بر شاخص بازار سهام تهران با رویکرد بلانچارد-کوآ Keywords:
اثر شوک های دایمی و موقتی نرخ سود سپرده بلند مدت بر شاخص بازار سهام تهران با رویکرد بلانچارد-کوآ authors
سمانه قدرتی
کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد شیروان، شیروان، ایران
زهرا زارگزی
کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد شیروان، شیروان، ایران
نسیمه مکرم فرد
کارشناسی ارشد حسابداری، موسسه آموزش عالی شاندیز، مشهد، ایران
علیرضا جمال پور
کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد شیروان، شیروان، ایران