ارایه یک الگوی هشدار پیش از وقوع نوسانات ارزی در بازار ارز ایران: روش مارکوف سوییچینگ گارچ
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 441
This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ATE-2-4_004
تاریخ نمایه سازی: 21 فروردین 1397
Abstract:
پیش بینی نوسانات ارزی گامی مهم در سیاست گذاری ارزی کشور به منظور جلوگیری ازنوسانات شدید ارزی محسوب می شود. نوسانات ارزی از آن جهت اهمیت دارد که میتواندمعیاری از نااطمینانی سرمایه گذاری در اقتصاد هر کشوری محسوب شود. هدف از این مقالهمعرفی یک الگوی هشدار پیش از وقوع نوسانات شدید در بازار ارز کشور است. بدین منظوربا برآورد مدل مارکوف سوییچینگ گارچ، نوسانات نرخ ارز بازار آزاد مدلسازی شد. در اینمقاله از داده های روزانه نرخ ارز بازار غیررسمی (آزاد) ارز در بازه زمانی بیست و پنجماردیبهشت سال 1385 تا بیست و یکم تیرماه سال 1394 استفاده شده است. با برآورد اینمدل، ماتریس احتمالات انتقال دو وضعیت پرنوسان و کم نوسان ارزی محاسبه میشود. بااستفاده از این ماتریس میتوان احتمال مواجه شدن بازار با نوسانات شدید را در هر دوره آتیپیش بینی نمود و بدین ترتیب به یک الگوی مناسب برای پیش بینی نوسانات شدید دستیافت. نتایج این الگو نشان میدهد که احتمال ماندن در رژیم پر نوسان ارزی، احتمال انتقالاز رژیم پر نوسان به رژیم کم نوسان ارزی، احتمال انتقال از رژیم کم نوسان به رژیم پر نوسانارزی و احتمال ماندن در رژیم کم نوسان ارزی به ترتیب برابر با 0/14، 0/03، 0/86 و 0/97 است.
Keywords:
Authors
محب الله مطهری
دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد
محمدرضا لطفعلی پور
استاد اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد
محمدطاهر احمدی شادمهری
دانشیار اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد