سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام کاربردی از مدلGARCH و الگوریتمICSS

Publish Year: 1395
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 650

متن کامل این Paper منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل Paper (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دانلود نمایند.

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

CONFAM01_250

Index date: 11 May 2018

اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام کاربردی از مدلGARCH و الگوریتمICSS abstract

این واقعیت که نوسان جز ناگسستنی بازار سهام و بویژه در کشورهای در حال توسعه است، در مطالعات تجربی متعددی به اثبات رسیده است. دلایل متعددی برای لزوم مدل سازی نوسانات در بازار سهام وجود دارد. افزایش نوسانات ممکن است به عنوان افزایش ریسک سرمایه گذاری تلقی شود و بنابراین، منجر به افزایش هزینهی نگهداری سرمایه گذاری و کاهش آن گردد. برای مدیریت صحیح ریسک نگهداری دارایی های مختلف باید اطلاعات کافی درباره افزایش یا کاهش ارزش سبد دارایی وجود داشته باشد. علیرغم وجود مطالعات وسیع در سطح داخلی و خارجی در خصوص مدلسازی نوسانات بازار سهام، در خصوص اثر بحرانهای مالی بر بازار سهام و وقوع نقاط شکست ساختاری در واریانس شرطی نوسانات خصوصا برای کشورهای در حال توسعه صورت نگرفته است. لذا با توجه به اهمیت روز افزون بازار سهام در جذب پساندازهای مردم و تبدیل آن به سرمایه-گذاری و نیز تاثیرپذیری بسیار بالای آن از حوادث و بحرانهای مالی موجود در سطح جهان و با عنایت به عدم وجود مطالعه جامع داخلی، بررسی اثرگذاری چنین بحرانهایی همچون بحران مالی جنوب شرق آسیا در سال 1977، حوادثی همچون 11 سپتامبر 2001، بحران مالی اخیر غرب و ... بر نوسانات بازدهی بور اوراق بهادار تهران جهت مقابله با اثرات سوء آن لازم و ضروری به نظر میرسد. در این مقاله اثر بحرانهای مالی و وقوع شکست ساختاری در نوسانات بازده شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران توسط الگوریتم icss و مدل EGARCH مورد ارزیابی قرار گرفت. بدین منظور از داده های روزانه از تاریخ 1386/01/05 تا 1391/9/25 شامل 1381 مشاهده استفاده شده است. الگوریتم ICSS تعداد 8 نقطه شکست ساختاری را به تاریخهای 1386/02/15، 1387/03/19، 1387/08/06، 1388/06/02، 1389/05/10، 1389/12/24، 1390/04/08، 1391/06/12 در نوسانات بازدهی شاخص TEPIX و شاخص صنعت کشف نموده است. با تعریف متغیر مجازی و قرار دادن آنها در معادله واریانس مدلEGARCH ، نتیجهگیری میشود تمامی 8 نقطه شکست برای سری شاخص TEPIX به لحاظ آماری معنیدار بودهو نیز میزان ماندگاری نوسانات کاهش مییابد.

اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام کاربردی از مدلGARCH و الگوریتمICSS Keywords:

بحران های مالی , نوسانات , بازار بورس اوراق بهادار تهران , GARCH , .ICSS

اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام کاربردی از مدلGARCH و الگوریتمICSS authors

رستم قره داغی

گروه حسابداری ومدیریت، واحد میانه، دانشگاه آزاد اسلامی، میانه، ایران.

هاشم نیکومرام

گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات تهران،دانشگاه آزاد اسلامی،تهران، ایران.

امیر خانعلی پور

کارشناس ارشد اقتصاد و کارشناس اعتباری بانک سامان

مقاله فارسی "اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام کاربردی از مدلGARCH و الگوریتمICSS" توسط رستم قره داغی، گروه حسابداری ومدیریت، واحد میانه، دانشگاه آزاد اسلامی، میانه، ایران.؛ هاشم نیکومرام، گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات تهران،دانشگاه آزاد اسلامی،تهران، ایران.؛ امیر خانعلی پور، کارشناس ارشد اقتصاد و کارشناس اعتباری بانک سامان نوشته شده و در سال 1395 پس از تایید کمیته علمی اولین همایش ملی رویکردهای نوین در حسابداری و مدیریت پذیرفته شده است. کلمات کلیدی استفاده شده در این مقاله بحران های مالی، نوسانات، بازار بورس اوراق بهادار تهران، GARCH، .ICSS هستند. این مقاله در تاریخ 21 اردیبهشت 1397 توسط سیویلیکا نمایه سازی و منتشر شده است و تاکنون 650 بار صفحه این مقاله مشاهده شده است. در چکیده این مقاله اشاره شده است که این واقعیت که نوسان جز ناگسستنی بازار سهام و بویژه در کشورهای در حال توسعه است، در مطالعات تجربی متعددی به اثبات رسیده است. دلایل متعددی برای لزوم مدل سازی نوسانات در بازار سهام وجود دارد. افزایش نوسانات ممکن است به عنوان افزایش ریسک سرمایه گذاری تلقی شود و بنابراین، منجر به افزایش هزینهی نگهداری سرمایه گذاری و کاهش آن ... . برای دانلود فایل کامل مقاله اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام کاربردی از مدلGARCH و الگوریتمICSS با 1 صفحه به فرمت PDF، میتوانید از طریق بخش "دانلود فایل کامل" اقدام نمایید.