کاربرد تکنیک کارایی متقاطع تحلیل پوششی داده ها در گزینش سبد سهام، مطالعه موردی 20 شرکت معتبر بورس
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 390
This Paper With 8 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICIORS10_322
تاریخ نمایه سازی: 11 شهریور 1397
Abstract:
یکی از مشکلات انتخاب پرتفولیو، گزینش سبد سهام، دارایی یا اوراق بهادار با اهداف متضاد و غیر قابل مقایسه مانند بازده و ریسک می باشد. مدل کارایی متقاطع تحلیل پوششی داده ها DEA ، ابزاری مفید برای تعیین واحدهای کارا از صنایع مختلف جهت تشکیل پرتفولیو می باشد. در این تحقیق، (میانگین) نمرات کارایی متقاطع و تغییرات آن بررسی شده و دو آماره آن در فرمول میانگین و واریانس گزینش سبد سهام می گنجد. این روش دو مزیت دارد: یکی گزینش سبد سهام هایی که از لحاظ عملکردشان روی معیار ارزیابی چندگانه به خوبی توسعه یافته اند و دیگری کاهش پدیده به اصطلاح دسته بندی هم زمان ارزیابی کارایی متقاطع DEA در انتخاب سبد سهام. این روش برای ارزیابی کارایی گزینش سبد سهام 22 شرکت معتبر بورس طی 9 دوره زمانی به کار گرفته و نشان داده شد سبد سهام منتخب با این روش بازدهی بالاتری بر مبنای تنظیم ریسک نسبت به دو شاخص بازار سهام دارد.
Keywords:
Authors
محمد رضا علیرضایی
دانشیار دانشگاه علم و صنعت ایران
فاطمه رخشان
دانشجوی دکتری دانشگاه علم و صنعت ایران
بهاره بنای خویی
کارشناسی ارشد دانشگاه علم و صنعت ایران