تاثیر رشد غیرعادی موجودی ها بر بازده مورد انتظار سهام(با استفاده از داده کاوی )در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف این پژوهش، بررسی تاثیر رشد غیرعادی موجودی ها بر بازده مورد انتظار سهام شرکت ها است. این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانه ای و تحلیلی- علی بوده و مبتنی بر تحلیل داده های تابلویی (پانل دیتا) است. در این پژوهش اطلاعات مالی 102 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1381 تا 1392 بررسی شده است ( 1224 شرکت - سال). برای تجزیه و تحلیل نتایج به دست آمده ی پژوهش از نرم افزارهای 7 Eviews 20 ،Spss و Minitab 16 استفاده شده است. نتایج تحقیق در ارتباط با تایید فرضیه نشان از آن داشت که رشد غیر عادی موجودی ها بر بازده مورد انتظار سهام تاثیر معنادار و مستقیمی دارد.در حالیکه تحقیقات مشابه انجام شده در سایر کشور ها از جمله آمریکا، بر عکس نتیجه مورد نظر بدست آمده است . بنابراین با بررسی تحقیق انجام شده در ایالت متحده و ایران دو نتیجه معکوس حاصل گردیده است . که در تفسیر تحقیقات فوق می توان به این نکته اشاره کرد که عامل اصلی معکوس بودن دو نتیجه ،احتمال تورم در ایران است . که افزایش غیر عادی موجودی با افزایش قیمت آنها همراه بوده در نتیجه بازده بیشتری حاصل می شود