ارایه مدلی برای بررسی اثر نقدشوندگی سهام بر ریسک نکول تعهدات در بازار بورس تهران با استفاده از داده های تابلویی

نکول تعهدات برای شرکت ها، اقتصاد کشور و نهادهای پولی و مالی، پیامدهای نامطلوبی به همراه دارد، از اینرو، انجام تحقیقی که بتواند به پیشگیری از این وضعیت بپردازد، ضرورت می یابد. موسسات وام دهنده برای حداقل سازی این ریسک روش های خاصی دارند، از جمله اینکه تمامی وام ها به صنعت خاصی داده نشود. دریافت تضمین های مورد قبول و در نهایت وثیقه ها، آخرین ابزارهایی هستند که میتوانند ریسک نکول را مدیریت کنند. هدف اصلی این پژوهش، بررسی ارتباط اثر نقدشوندگی سهام بر ریسک نکول تعهدات در بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه نتایج دو مدل 1 و 2 میباشد. مدل1 به پیروی از روش باراث و شام وی مورد استفاده قرار گرفته و مدل 2 همان مدل 1 بوده، با این تفاوت که صرفا متغیرهای غیرلگاریتمی را شامل میشود. جامعه آماری تحقیق حاضر، شرکت های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1388 تا 1394 بوده که حجم جامعه با توجه به روش حذف سیستماتیک به تعداد 150 شرکت رسید. داده های پژوهش با استفاده از روش کتابخانه ای گردآوری شده و به وسیله نرم افزار Eviews مورد بررسی قرار گرفته است. در این تحقیق، نقدشوندگی سهام بهعنوان متغیر مستقل درنظر گرفته شده تا تاثیر آن بر ریسک نکول تعهدات موررد بررسی قرار گیرد. با توجه به نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل داده های شرکت ها در دوره زمانی تحقیق با استفاده از این دو مدل درمی یابیم که نتایج مدل اول به انتظارات ما و واقعیت نزدیکتر است

ارایه مدلی برای بررسی اثر نقدشوندگی سهام بر ریسک نکول تعهدات در بازار بورس تهران با استفاده از داده های تابلویی Keywords:

ریسک عدم توان پرداخت بدهی(ریسک نکول تعهدات) , نقدشوندگی , داده های تابلویی , مدل مرتون