تحلیل وجودحباب در قیمت های سهام در ایران، رهیافت مدل مارکوف
Publish place: The First National Conference on Sustainable Development in the Humanities and Cultural Studies of Iran
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 521
This Paper With 10 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
HSCO01_033
تاریخ نمایه سازی: 20 آبان 1397
Abstract:
سهام، ازجمله محصولات استراتژیک در بازارهای بین المللی محسوب می شود. از طرفی وجود حباب قیمتی در این متغیرها باعث وجود نوساناتی در بازار می شود و کل اقتصاد را دچار تغییر می کند. با توجه به اهمیت موضوع این مطالعه در صدد تحلیل وجودحباب در قیمت های سهام در ایران، رهیافت مدل مارکوف با استفاده از آمار و اطلاعات در بازه زمانی -1395 1360 پرداخته است. بر اساس نتایج تخمین مدل مارکوف، بیشتر ضرایب در مدل مورد بررسی در سطح اطمینان %95 معنی دار بوده و علامت آنها مورد انتظار با مبانی نظری تیوریک می باشد. در این تحقیق رژیم دوم نماینده دوران رکود و رژیم اول نماینده دوران رونق می باشد.نتایج حاکی از آن است که با افزایش نقدینگی و در نتیجه کاهش نرخ بهره، از سرمایه گذاری در بازار پول کاسته شده و منابع مالی به سمت بازار سرمایه سرازیر میشوند. بنابراین وجود رابطه مثبت بین نقدینگی و افزایش قیمت سهام در دوران رونق، رژیم اول قابل قبول می باشد.
Keywords:
Authors
جلیل توتونچی
دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، استادیار
الیاس محمدعلی پورشلمانی
دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، (دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد)