عوامل موثر بر بازده قیمت سهام، مسکن، سکه طلا و ارز در ایران کاربرد الگوهای VECM و DCC - GARCH
Publish place: Second International Management and Business Conference
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 597
This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICMBTU02_013
تاریخ نمایه سازی: 18 اسفند 1397
Abstract:
این مقاله درصدد بررسی عوامل موثر بر بازده قیمت سهام، مسکن، سکه طلا ارز طلای دوره زمانی 1394 - 1381 و نیزآزمون مدل های متعارف شامل اثرفیشر، مدل پولی تعیین رخ ارز آزمون سرایت در بازارهای مالی اقتصاد ایران میباشد. بدین منظور ابتدا با استفاده از مدل تصحیح خطای برداری (VECM) چگونگی اثر متغیرهای اقتصاد کلان بر بازدهقیمت دارایی ها مورد کنکاش گرفته و در ادامه همبستگی بازده دارایی ها با استفاده از مدل همبستگی شرطی پویاDCC-GARCH مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج به دست آمده صحت اثر فیشر برای بازده سهام مسکن در دورههای تورمی صحت مدل پولی تعیین نرخ ارز برای بازار ارز در بلندمدت را برای اقتصاد ایران تایید می کند. همچنینانجام آزمون همبستگی بین بازده دارایی ها نشان می دهد که طی دوره زمانی تحت بررسی در این مقاله بازار ارز بازاریمکمل برای بازار سهام مسکن بازاری جانشین برای بازار سکه طلا بوده است.
Keywords:
Authors
جعفر حقیقت
استاد اقتصاد دانشگاه تبریز
سجاد عبداله زاده
کارشناس ارشد اقتصاد