بررسی عوامل موثر بر عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک و قابل معامله در بورس اوراق بهادار با استفاده از رگرسیون بوت استرپ

صندوق های سرمایه گذاری یکی از فرصتهای مطلوب سرمایه گذاری در میان گزینه های مختلف سرمایه گذاری بازار سرمایه است. این صندوقها به سرمایه گذاران این امکان را میدهد که ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهند و با تقبل یک سطح از ریسک، بازدهی بالاتری را کسب نمایند. باتوجه به اهمیت صندوقها در بازار سرمایه مطالعات متعددی در زمینه بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری انجام گرفته است. در این مطالعه به بررسی عوامل موثر بر عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری (آلفای جنسن) پرداخته شده است. در مطالعه حاضر به منظور رهایی از فرض نرمالی بودن بازده صندوق ها ومشکلات ناشی از برآوردهای کوچک نمونه ای از رگرسیون بوت استرپ استفاده شده است. نتایج مطالعه نشان میدهد که اندازه صندوقها اثری مثبت بر عملکرد صندوقها داشته است در حالی که نسبت گردش داراییها اثری منفی بر عملکرد صندوقها داشته است. همچنین نتایج حاصل از برآورد مدل نشان میدهد که سن صندوقها اثری مثبت بر صندوقها داشته است.

Keywords:

آلفای جنسن , عملکرد صندوق های سرمایه گذاری , رگرسیون بوت استرپ