انتخاب و بهینه سازی سبد سرمایه گذاری با رویکرد میانگین واریانس برنامه ریزی آرمانی تصادفی در بازار اوراق بورس تهران

این تحقیق به بررسی و تشکیل پورتفولیوی بهینه با استفاده از روش برنامه ریزی آرمانی تصادفی در بورس اوراق بهادار با توجه به معیارهای میانگین و واریانس سهم های موجود در اوراق بهادار می پردازد.در واقع ، ابتدا با استفاده از روش برنامه ریزی آرمانی تصادفی، توابع هدفی تعیین می شود که مورد علاقه سرمایه گذاران باشد وسپس با توجه به محدودیت هایی که در سرمایه گذاری وجود دارد به پورتفولیوهای بهینه می رسیم و در نهایت با روش مارکوویتز به مقایسه پرتفولیو ها می پردازیم .در ادامه نشان داده می شود که ضریب شارپ مدل برنامه ریزی آرمانی تصادفی از روش ماکوویتز بیشتر است و میتوان گفت که روش برنامه ریزی آرمانی تصادفی کارایی بهتری نسبت به روش ماکوویتز داشته است . در پایان نشان داده می شودکه میان این دو روش همبستگی معنی داری وجود ندارد ، همچنین تفاوت چشمگیری بین دو روش مارکوویتز و برنامه ریزی آرمانی تصادفی در سطح خطای 5 درصد وجود دارد.

Keywords:

برنامه ریزی آرمانی تصادفی , برنامه ریزی آرمانی مینیماکس , روش میانگین واریانس پرتفوی سرمایه گذاری , انتخاب پرتفولیوی بهینه