سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

ارزشگذاری نادرست و سوگیری های رفتاری در بورس اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1397
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 449

This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

JR_FEJ-9-36_013

Index date: 12 November 2019

ارزشگذاری نادرست و سوگیری های رفتاری در بورس اوراق بهادار تهران abstract

فرضیات کارایی بازار فرض می کردند که قیمت های اوراق بهادار به سرعت به اطلاعات جدید واکنش نشان می دهند و به طور صحیحی ارزش های بنیادی را منعکس می نمایند. بیشتر تحقیقات اخیر نشان داد که اصطکاک های موجود در بازار و محدودیت های روانشناختی معامله گران در دوره مشخصی از زمان می تواند موجب انحراف قیمت دارائی از ارزش بنیادی آن شود. برای بررسی مبانی نظری در مطالعه، مدل خطای ترکیبی و رویکرد مطالعه رویدادی مورد استفاده قرار گرفت، و در تصریح مدل نیز الگورتیم انبوه ذرات برای بهینه سازی مدل بکار رفت. نتایج حاصله از مدل احتمالات یک طرفه در دوره رویداد نشان می دهد که بازده های ایران خودرو دارای سوگیری ارزشگذاری کمتر از واقع هستند. این مطالعه همچنین یک روش تجربی جدید را برای آزمون و تخمین درجه سوگیری های رفتاری تدوین نموده است که قادر است سوگیری های ارزشگذاری که منجر به فرصت های سود آور می شود را تشخیص داده و در نهایت سبب بهبود کارائی بازارهای مالی شود.

ارزشگذاری نادرست و سوگیری های رفتاری در بورس اوراق بهادار تهران Keywords:

ارزشگذاری سهام , مطالعه رویدادی , الگوریتم بهینه سازی انبوه ذرات , سوگیری های رفتاری

ارزشگذاری نادرست و سوگیری های رفتاری در بورس اوراق بهادار تهران authors

جمال طاوسی

گروه مدیریت دولتی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران

عبدالعلی کشته گر

گروه مدیریت دولتی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران

امین رضا کمالیان

گروه مدیریت دولتی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران