ارائه الگوریتم ترکیبی برای بهینه سازی چند هدفه سبد سهام به وسیله برنامه ریزی فازی

مساله انتخاب سبد سهام، از جمله مسائلی با اهمیت برای سرمایه گذاران بورس است بطوریکه با سرمایه گذاری بر روی چندین سهام در عوض یک سهم خاص، بتوانند در سطح معینی از ریسک بیشترین بازدهی و با کمترین ریسک به ازای سطح معینی از بازدهی را بدست آورند. آنچه تا به امروز در محاسبات مالی و در زمینه انتخاب سبد سهام و سرمایه گذاری عنوان شده است بگونه ای است که سرمایه گذاری های موجود از لحاظ درجه ریسک و نرخ بازده،  با هدف در نظر گرفتن امکانات مالی و سایر سیاست های فراروی خود، اولویت بندی شده تا در نهایت پورتفوی مطلوب تشکیل گردد. در اینجا و در شرایطی که فرد سرمایه گذار با دارایی های متفاوتی روبرو می گردد، بایستی در مورد تعداد دارایی های انتخابی و میزان سرمایه گذاری در هر کدام از آنها، تصمیم گیری نموده و در نتیجه به نوعی دچار یک نوع عدم قطعیت در انتخاب های خویش می گردد. در این پژوهش با در نظر گرفتن مفاهیم فازی در بحث بهینه سازی سبد سهام، عدم قطعیت موجود در این مساله مدلسازی شده است. در ادامه با استفاده از روش بونیسون اولویت بین هر یک از سهام مشخص شده تا از آشفتگی در تصمیم گیری کاسته شود و در نهایت با ارائه نیز به دلیل پیچیدگی موجود در مساله، الگوریتم ترکیبی بر پایه الگوریتم های جستجوی همسایگی متغیر و ژنتیک، ارائه و برای اعتبارسنجی با سایر الگوریتم های حل مقایسه شده است.

Keywords:

سبد سهام , منطق فازی , روش بونیسون , الگوریتم جستجوی همسایگی متغیر