محاسبه ارزش در معرض خطر پرتفوی: کاربرد رهیافت کاپیولا
Publish Year: 1396
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 433
This Paper With 19 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_FEJ-8-30_004
Index date: 12 November 2019
محاسبه ارزش در معرض خطر پرتفوی: کاربرد رهیافت کاپیولا abstract
استفاده از روش های سنتی تک متغیره در محاسبه ارزش در معرض خطر پرتفوی، به دلیل عدم توجه به همبستگی تغییرپذیر زمانی مولفه های آن باعث برآورد بیشتر یا کمتر از حد ارزش در معرض خطر (VaR) می شود. از طرفی فضای پیچیده بازارهای مالی استفاده از روش های کاراتری مانند روش های محاسبه ریسک چند متغیره را ایجاب می کند. بنابراین در پژوهش جاضر سعی شد چهار روش محاسبه ارزش در معرض خطر چندمتغیره برای دو پرتفوی، در بورس صنایع غذایی مورد ارزیابی قرار گیرند. نتایج آزمون های کریستوفرسن، تابع امتیاز احتمال درجه دوم و ریشه میانگین مجذور خطا نشان داد که روش شبیه سازی مونت-کارلو مبتنی بر کاپیولا (توابع مفصل) در مقایسه با سه روش دیگر نتایج قابل اعتماتری دارد. بنابراین این روش برای بررسی ساختار وابستگی و اندازه گیری ریسک مورد استفاده قرار گرفت و نتایج مربوط به آن نشان داد که حداکثر زیان مورد انتظار در پرتفوی لبنیات در طول یک هفته برابر 01/2 درصد و در پرتفوی شکر برابر 09/1 درصد می باشد.
محاسبه ارزش در معرض خطر پرتفوی: کاربرد رهیافت کاپیولا Keywords:
محاسبه ارزش در معرض خطر پرتفوی: کاربرد رهیافت کاپیولا authors
اسماعیل پیش بهار
هیات علمی دانشگاه تبریز
سحر عابدی
دانش آموخته کارشناسی ارشد اقتصاد کشاورزی