ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

بررسی حافظه بلندمدت در نوسان های بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار تهران

Publish place: Journal of Asset Management and Financing، Vol: 3، Issue: 3
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 237

This Paper With 16 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:
https://civilica.com/doc/1288334

شناسه ملی سند علمی:

JR_AMF-3-3_006

تاریخ نمایه سازی: 19 مهر 1400

Abstract:

با توجه به رشد و اهمیت روزافزون بازارهای مالی، وجود هرگونه نوسانی در این بازارها، آثار شگرفی بر اقتصاد می گذارد. لذا، در عرصه پویای بازارهای مالی از جمله بازار بورس اوراق بهادار پیش­بینی آینده به یکی از مهمترین مسایل در علوم مالی ارتقا یافته است. در این راستا این نوشتار با استفاده از داده­های روزانه شاخص قیمت و بازده نقدی بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۵/۱/۱۳۸۸ الی ۳۰/۷/۱۳۹۲ وجود حافظه بلندمدت در بازدهی و نیز نوسان های شاخص قیمت این بازار رابررسی نموده است. پس از تایید وجود حافظه بلندمدت در سری بازدهی بورس، به کمک خانواده مدل­های واریانس ناهمسان شرطی (اعم از مدل­های غیر فرکتالی و فرکتالی) به برازش بهترین تصریح برای تبیین رفتار نوسان های بازدهی بورس پرداخته شد. نتایج این پژوهش، موید وجود حافظه بلندمدت در هر دو معادله میانگین و واریانس سری مذکور بوده است. حال آنکه، در بین مدل­های واریانس ناهمسان شرطی که در این مطالعه مورد بررسی قرار گرفته، بر اساس معیارهای اطلاعات (آکائیک و شوارتز) مدل ARFIMA(۱,۲)-FIGARCH(BBM) به عنوان بهترین مدل برای مدل­سازی نوسان های بازدهی بورس در دوره مورد بررسی، انتخاب شده است.

Keywords:

Authors

اکبر کمیجانی

دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

اسماعیل نادری

دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

نادیا گندلی علیخانی

دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات خوزستان

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • تهرانی، رضا؛ انصاری، حجت­اله؛ سارنگ، علیرضا. (۱۳۸۷). بررسی وجود پدیده ...
  • سلیمی­فر، مصطفی؛ شیرزور، زهرا. (۱۳۸۹). بررسی کارایی اطلاعاتی بازار بورس ...
  • سعیدی، حسین؛ محمدی، شاپور. (۱۳۹۰). پیش بینی نوسان های بازده ...
  • عرفانی، علیرضا. (۱۳۸۷). پیش­بینی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران ...
  • کشاورزحداد، غلامرضا؛ صمدی، باقر. (۱۳۸۸). برآورد و پیش­بینی تلاطم بازدهی ...
  • کمیجانی، اکبر؛ نادری، اسماعیل؛ گندلی علیخانی، نادیا. (۱۳۹۱). مقایسه انواع ...
  • محمدی، تیمور؛ طالبلو، رضا. (۱۳۸۹). پویایی­های تورم و رابطه تورم ...
  • محمدی، تیمور؛ نصیری، سمیه. (۱۳۸۹). مقایسه مدل­های Riskmetric و GARCH ...
  • بررسی وجود فرایند آشوبی در شاخص بازدهی کل قیمت سهام بازار بورس تهران [مقاله ژورنالی]
  • موسایی، میثم؛ مهرگان، نادر؛ امیری، حسین. (۱۳۸۹). رابطه بازار سهام ...
  • نادری، اسماعیل. (۱۳۹۲). نقدی بر مقوله پیش بینی شاخص بورس: ...
  • تهرانی، رضا؛ انصاری، حجت­اله؛ سارنگ، علیرضا. (۱۳۸۷). بررسی وجود پدیده ...
  • سلیمی­فر، مصطفی؛ شیرزور، زهرا. (۱۳۸۹). بررسی کارایی اطلاعاتی بازار بورس ...
  • سعیدی، حسین؛ محمدی، شاپور. (۱۳۹۰). پیش بینی نوسان های بازده ...
  • عرفانی، علیرضا. (۱۳۸۷). پیش­بینی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران ...
  • کشاورزحداد، غلامرضا؛ صمدی، باقر. (۱۳۸۸). برآورد و پیش­بینی تلاطم بازدهی ...
  • کمیجانی، اکبر؛ نادری، اسماعیل؛ گندلی علیخانی، نادیا. (۱۳۹۱). مقایسه انواع ...
  • محمدی، تیمور و طالبلو، رضا. (۱۳۸۹). پویایی های تورم و ...
  • محمدی، تیمور؛ نصیری، سمیه. (۱۳۸۹). مقایسه مدل­های Riskmetric و GARCH ...
  • بررسی وجود فرایند آشوبی در شاخص بازدهی کل قیمت سهام بازار بورس تهران [مقاله ژورنالی]
  • موسایی، میثم؛ مهرگان، نادر؛ امیری، حسین. (۱۳۸۹). رابطه بازار سهام ...
  • نادری، اسماعیل. (۱۳۹۲). نقدی بر مقوله پیش بینی شاخص بورس: ...
  • Alagidede, P., (۲۰۱۱). Return Behavior in Africa’s Emerging Equity Markets. ...
  • Arouri, M., Lahiani, A., Nguyen, D.K., (۲۰۱۰). Forecasting the Conditional ...
  • Assaf, A., (۲۰۰۶). Dependence And Mean Reversion In Stock Prices: ...
  • Bildirici, M., Ersin, O.O., (۲۰۱۳). Forecasting Oil Prices: Smooth Transition ...
  • Bollerslev, T., R. F. Engle and D. B. Nelson. (۱۹۹۴). ...
  • Chkili, W., Hammoudeh, Sh., Nguyen, D., (۲۰۱۴). Volatility Forecasting and ...
  • Chuang, W.I., Liu, H.H., Susmel, R., (۲۰۱۲). The Bivariate GARCH ...
  • Conrad, C., Karanasos, M., Zeng, N., (۲۰۱۱). Multivariate Fractionally Integrated ...
  • Deo, R., Hsieh, M., Hurvich, C.M., (۲۰۱۰). Long Memory In ...
  • Ding, Z., and C. W. J. Granger. (۱۹۹۶). Modeling Volatility ...
  • Dufrenot, G., Guégan, D., Peguin-Feissolle, A., (۲۰۰۵). Long-Memory Dynamics in ...
  • Eizaguirre, J. C. &Biscarri, J. G. & Hidalgo, F. P. ...
  • Gewek, J. and Porter-Hudak, S. (۱۹۸۳). Theestimation and Application of ...
  • Harris, R.D.F., Nguyen, A., (۲۰۱۳). Long Memory Conditional Volatility and ...
  • Huang, H., Fang, W., Miller, S.M., (۲۰۱۴). Does Financial Development ...
  • Hull, M., McGroarty, F., (۲۰۱۳). Do Emerging Markets Become More ...
  • Kang, S.H., Cheong, C., Yoon, S.M., (۲۰۱۰. Long Memory Volatility ...
  • Kasman, A., Kasman, S., Torun, E., (۲۰۰۹). Dual Long Memory ...
  • Kittiakarasakun, J., Tse, Y., (۲۰۱۱). Modeling the Fat Tails in ...
  • Mishra, R.k., Sehgal, S., Bhanumurthy, N.R. (۲۰۱۱). A Search for ...
  • Mun, M., Brooks, R., (۲۰۱۲). The Roles of News and ...
  • Ozdemir, Z.A., (۲۰۰۹). Linkages between International Stock Markets: A Multivariate ...
  • Panayides, Ph.M., Lambertides, N., Cullinane, K., (۲۰۱۳). Liquidity Risk Premium ...
  • Tan, P.P., Galagedera, D.U.A., Maharaj, E.A., (۲۰۱۲). A Wavelet Based ...
  • Xiu, J., Jin, Y., (۲۰۰۷). Empirical Study of ARFIMA Model ...
  • Zhou, Jian & Kang, Zhixin. (۲۰۱۱). A Comparison of Alternative ...
  • Rong-Mao, Zh., Chor-yiu. (CY)S., Shiqing L. (۲۰۱۵). On Functional Limits ...
    • نمایش کامل مراجع