ارزیابی عملکرد مدلهای پیشبینی بیثباتی قیمت نفت
Publish place: Journal of Economic Research، Vol: 42، Issue: 1
Publish Year: 1386
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 255
This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JTET-42-1_001
تاریخ نمایه سازی: 19 آبان 1400
Abstract:
شواهد موجود نشان میدهد که قیمت نفتخام یک گام تصادفی است بهطوریکه بهترین پیشبینی از قیمت در هر زمان مقدار آن در دوره قبل میباشد. اما بررسی سری زمانی روزانه قیمت نفتخام وست تگزاس اینترمدیت ((WTI، از سال ۱۹۹۰ الی آخر نیمه اول سال ۲۰۰۵ نشان میدهد که این سری دارای نوسان خوشهای است که بهطور معمول نمیتوان آن را در پیشبینیها نادیده گرفت و یا حذف نمود. به همین دلیل مساله اصلی در این تحقیق پیشبینی بیثباتی (واریانس شرطی) قیمت نفتخام میباشد. برای این منظور از خانواده مدلهای اتورگرسیو واریانس ناهمسان شرطی (ARCH) استفاده نمودیم که با استفاده از معیارهای عملکرد پیشبینی مورد ارزیابی قرار گرفتند. با توجه به نتایج بهدست آمده مدلهای GARCH)) و (TGARCH) عملکرد بهتری نسبت به سایرمدلهای واریانس شرطی در رابطه با پیشبینی بیثباتی قیمت نفتخام دارند. بهعلاوه پدیده موسوم به اثرات اهرمی در بازار نفت مشاهده میشود. طبقهبندی JEL : F۱۲.
Keywords:
Authors
حمید ابریشمی
استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
محسن مهرآرا
استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
یاسمین آریانا
پژوهشگر