سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

مدلسازی عاملگرای رفتار سهامداران در بازار سرمایه ایران

Publish Year: 1397
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 280

This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

JR_JFR-20-2_001

Index date: 9 February 2022

مدلسازی عاملگرای رفتار سهامداران در بازار سرمایه ایران abstract

هدف:یکی از دغدغههای متولیان بازار پیشبینی تاثیرات استراتژیهای جدید باتوجه به ناهمگن بودن، عقلانیت محدود و عوامل رفتاری در تصمیمگیری سهامداران است. بازار سهام ایران همواره با نواسانات شدیدی روبرو بوده، آگاهی از تاثیرات استراتژیها قبل از اجرا به متولیان در جهت کاراتر نمودن بازار کمک مینماید. هدف اصلی این تحقیق ایجاد یک بازار مصنوعی مطابق با بازار سهام ایران بوده به نحوی که بتوان سناریوهای مختلف را شبیهسازی نمود. روش:یکی از حوزههای نوظهور در تحقیق در عملیات «تحقیق در عملیات رفتاری» است که با ابزار مدلسازی مبتنی برعامل، ما را در حل این مسئله یاری میرساند. در این پژوهش با تمرکز بر قابلیتهای مدلسازی مبتنی بر عامل، سهامداران، اوراق قابل معامله شامل انواع سهام و اوراق بدون ریسک و قوانین معاملاتی مدلسازی میشوند. یافتهها:عاملها در این بازار مصنوعی در هر دوره معاملاتی مطابق با استراتژی معاملاتی و یادگیریهای صورت پذیرفته اقدام به پیشنهاد خرید، فروش و در نهایت بازارساز مطابق با مکانیزم حراج، شروع به تطبیق سفارشات و انجام عملیات تسویه و پایاپای مینمایند. جهت بررسی اعتبار مدل، خروجی آماری این بازار را با مشخصههای آماری بازارهای مالی تطبیق داده و پس از تایید اعتبار مدل، سناریو حذف دامنه نوسان قیمت و حذف سهامداران آگاه و تاثیرات آن بر روی قیمت سهام بررسی شدند. نتیجه گیری: مطابق با سناریوهایهای شبیهسازی شده بازار سهام ایران با توجه به نابالغ بودن با حذف مکانیزمهای کنترلی مثل دامنه نوسان قیمت در کوتاه مدت به شدت پر نوسان بوده اما در بلند مدت بازار به سمت کارایی هر بیشتر متمایل میشود.

مدلسازی عاملگرای رفتار سهامداران در بازار سرمایه ایران Keywords:

بازار سهام , بازار مصنوعی , تحقیق در عملیات رفتاری , شبیهسازی , مدلسازی مبتنی بر عامل

مدلسازی عاملگرای رفتار سهامداران در بازار سرمایه ایران authors

عادل آذر

استاد گروه مدیریت صنعتی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران

علیرضا سارنج

استادیار گروه مدیریت صنعتی و مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، پردیس فارابی، دانشگاه تهران، قم، ایران

علی اصغر صادقی مقدم

دانشجوی دکتری مدیریت صنعتی، گروه مدیریت صنعتی و مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، پردیس فارابی، دانشگاه تهران، قم، ایران

علی رجب زاده

دانشیار گروه مدیریت صنعتی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران

هاشم معزز

استادیار گروه مدیریت صنعتی و مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، پردیس فارابی، دانشگاه تهران، قم، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
سعیدی، علی؛ و فرهانیان، سید محمد جواد (۱۳۹۴). مبانی اقتصاد ...
رستگار، محمدعلی؛ و ساعدی فر، خاطره (۱۳۹۶). استراتژی بهینه اجرای ...
ReferencesAdriaens H. (۲۰۰۲). Simulating Financial Markets With Heterogeneous Agents: A ...
Agliari, A., Naimzada, A., & Pecora, N. (۲۰۱۸). Boom-bust dynamics ...
Arthur W. B. (۲۰۰۴). Inductive Reasoning and Bounded Rationality., The ...
Bak, P., Paczuski, M., & Shubik, M. (۱۹۹۷). Price variations ...
Bianchi, C., Cirillo, P., Gallegati, M., & Vagliasindi, P. A. ...
Caldarelli, G., Marsili, M. & Zhang, Y. C. (۱۹۹۷).A prototype ...
Chen S., Chen H. & Yeh C. (۲۰۰۱). Evolving Traders ...
De la Maza M. & Yuret D (۱۹۹۵) .A Model ...
DeLong J.B., Schleifer, A., Summers, L. H. & Waldmann, R. ...
Fagiolo, G., Windrum, P., & Moneta, A. (۲۰۰۶). Empirical validation ...
Farmer, J. D., & Joshi, S. (۲۰۰۲). The price dynamics ...
Franses, P. H., & Van Dijk, D. (۲۰۰۰). Non-linear time ...
Gilbert N., and Troitzsch K. (۲۰۰۸). Simulation For The Social ...
Krichene, H., & El-Aroui, M. A. (۲۰۱۷). Artificial stock markets ...
Joshi, S., & Bedau, M. A. (۱۹۹۸).An explanation of generic ...
Keles, D., Bublitz, A., Zimmermann, F., Genoese, M., & Fichtner, ...
LeBaron, B. (۲۰۰۶). Agent-based computational finance. Handbook of computational economics, ...
Lux, T. (۱۹۹۸). The Socio-economic Dynamics of Speculative Markets: Interacting ...
Lux, T., & Marchesi, M. (۲۰۰۰). Volatility clustering in financial ...
Macal, C. M., & North, M. J. (۲۰۰۵).Tutorial on agent-based ...
Ponta, L., Pastore, S., & Cincotti, S. (۲۰۱۸). Static and ...
Rastegar, M., Saedi Far, K. (۲۰۱۷). Optimal Execution Strategy: An ...
Roozmand O., and Webster D. (۲۰۱۴) “Consumer Choice and aggregate ...
Sa'idi, A. & Farhanian, S. M. J. (۲۰۱۵). Basics of ...
Youssefmir, M., Huberman, B. A., & Hogg, T. (۱۹۹۸). Bubbles ...
سعیدی، علی؛ و فرهانیان، سید محمد جواد (۱۳۹۴). مبانی اقتصاد ...
رستگار، محمدعلی؛ و ساعدی فر، خاطره (۱۳۹۶). استراتژی بهینه اجرای ...
ReferencesAdriaens H. (۲۰۰۲).Simulating Financial Markets With Heterogeneous Agents: A Study ...
Agliari, A., Naimzada, A., & Pecora, N. (۲۰۱۸).Boom-bust dynamics in ...
Arthur W. B. (۲۰۰۴). Inductive Reasoning and Bounded Rationality., The ...
Bak, P., Paczuski, M., & Shubik, M. (۱۹۹۷).Price variations in ...
Bianchi, C., Cirillo, P., Gallegati, M., & Vagliasindi, P. A. ...
Caldarelli, G., Marsili, M. & Zhang, Y. C. (۱۹۹۷).A prototype ...
Chen S., Chen H. & Yeh C. (۲۰۰۱). Evolving Traders ...
De la Maza M. & Yuret D (۱۹۹۵) .A Model ...
DeLong J.B., Schleifer, A., Summers, L. H. & Waldmann, R. ...
Fagiolo, G., Windrum, P., & Moneta, A. (۲۰۰۶).Empirical validation of ...
Farmer, J. D., & Joshi, S. (۲۰۰۲). The price dynamics ...
Franses, P. H., & Van Dijk, D. (۲۰۰۰).Non-linear time series ...
Gilbert N., and Troitzsch K. (۲۰۰۸). Simulation For The Social ...
Krichene, H., & El-Aroui, M. A. (۲۰۱۷). Artificial stock markets ...
Joshi, S., & Bedau, M. A. (۱۹۹۸).An explanation of generic ...
Keles, D., Bublitz, A., Zimmermann, F., Genoese, M., & Fichtner, ...
LeBaron, B. (۲۰۰۶). Agent-based computational finance. Handbook of computational economics, ...
Lux, T. (۱۹۹۸). The Socio-economic Dynamics of Speculative Markets: Interacting ...
Lux, T., & Marchesi, M. (۲۰۰۰). Volatility clustering in financial ...
Macal, C. M., & North, M. J. (۲۰۰۵).Tutorial on agent-based ...
Ponta, L., Pastore, S., & Cincotti, S. (۲۰۱۸). Static and ...
Rastegar, M., Saedi Far, K. (۲۰۱۷). Optimal Execution Strategy: An ...
Roozmand O., and Webster D. (۲۰۱۴) “Consumer Choice and aggregate ...
Sa'idi, A. & Farhanian, S. M. J. (۲۰۱۵). Basics of ...
Youssefmir, M., Huberman, B. A., & Hogg, T. (۱۹۹۸). Bubbles ...
نمایش کامل مراجع