بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH
Publish place: Journal of Economics Research، Vol: 14، Issue: 52
Publish Year: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 149
This Paper With 26 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JOER-14-52_006
تاریخ نمایه سازی: 7 اسفند 1400
Abstract:
هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (DCC-GARCH) برای بررسی ساختار همبستگی در دادههای روزانه بازدهیهای نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قیمت سکه طلا طی دوره زمانی ۰۱/۰۵/۱۳۹۰ تا ۳۱/۰۶/۱۳۹۲ است. نتایج مطالعه حاکی از وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده نرخ ارز و سکه طلا و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص بازار سهام با نرخ ارز و سکه طلا است. در نهایت، برای تعیین اینکه کدام یک از بازارهای ارز، سکه طلا یا سهام برای سرمایهگذار مناسب است، از نتایج مدل DCC برای حل مساله بهینهسازی سبد دارایی مارکوویتز استفاده شده است. نتایج بهینهسازی نشان داد که بهتر است بخش قابل توجهی از دارایی قابل سرمایه گذاری به سرمایهگذاری در بازار سهام اختصاص یابد.
Keywords:
Authors
فیروز فلاحی
دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
جعفر حقیقت
استاد گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
ناصر صنوبر
دانشیار گروه مدیریت دانشگاه تبریز
خلیل جهانگیری
دانشجوی دوره دکترای علوم اقتصادی دانشگاه تبریز
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :