واکنش غیرخطی سیاست های پولی نسبت به ریسک بازارهای مالی در ایران
Publish place: Journal of Econometric Modelling، Vol: 3، Issue: 4
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 193
This Paper With 28 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JEMS-3-4_006
تاریخ نمایه سازی: 31 فروردین 1401
Abstract:
در تحقیق حاضر، به منظور برآورد توابع واکنش غیرخطی سیاستگذاری پولی بانک مرکزی ایران نسبت به ریسک بازارهای مالی، از مدل رگرسیون انتقال ملایم و دادههای فصلی طی دورهی ۱۳۹۴:۳-۱۳۷۶:۱ استفاده میشود. نتایج این تحقیق نشان میدهد که ریسک بازارهای مالی، یک عامل مهم در تغییر رژیم رفتاری سیاستگذاریهای پولی در ایران است و با عبور ریسک بازارهای مالی از یک حد آستانهای، سیاستگذاری پولی در ایران به صورتی تهاجمی، بر تعدیل شکاف تولید معطوف شدهاست به نحوی که ضریب شکاف تولید که در قسمت خطی (رژیم اول) مخالف با ضریب مورد انتظار بر اساس قاعده تیلور است در رژیم دوم، سازگار با قاعده تیلور میباشد و این امر خود حاکی از متغیر بودن رفتار سیاستگذاری پولی در شرایط مختلف ریسک بازارهای مالی است. با این حال ضریب شکاف تورم در هر دو رژیم رفتاری و هر دو سناریوی مورد بررسی، از لحاظ آماری معنادار نمیباشد.
Keywords:
Authors
احمد جعفری صمیمی
استاد اقتصاد، گروه اقتصاد نظری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران
امیرمنصور طهرانچیان
دانشیار اقتصاد، گروه اقتصاد بازرگانی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران
محسن نصرتیان نسب
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران