آزمون جانشینی پول درایران :کاربردی از الگوی خود بازگشتی باوقفه های توزیعی(ARDL)

اتخاذ سیاست های پولی و مالی مناسب در اقتصاد هر کشور، منوط به اطلاع از شکل تابع تقاضای پول آن کشور است . از این رو، شناخت صحیح این تابع و متغیرهای مهم تاثیرگذار بر آن، می تواند زمینه لازم را برای به کارگیری موفقیت آمیز سیاست های اقتصادی فراهم کند.هدف از این مطالعه ، بررسی رفتار متغیرهای تاثیرگذار بر تقاضای پول در دوره ۱۳۹۳-۱۳۶۵ در اقتصاد ایران است که برای دستیابی به این هدف، از روش خودبازگشتی با وقفه های توزیعی ARDLاستفاده شده است .نتایج به دست آمده بیانگر وجود یک رابطه تعادلی بلند مدت بین تقاضای پول و متغیر های تولید ناخالص داخلی ،نرخ تورم،نرخ سود سپرده های بانکی و نرخ ارز است . همچنین جانشینی پول در کوتاه مدت و بلند مدت مورد تایید قرار گرفته است که در بلند مدت شدت آن بیشتر از کوتاه مدت است . این تحقیق نشان داد که اثر مستقیم در آمد و تاثیرغیر مستقیم نرخ واقعی سود سپرده های بانکی و نرخ تورم بر تقاضای پول ،در بلند مدت بیشتر از کوتاه مدت هستند.

Keywords:

جانشینی پول , تقاضای پول , الگوی خود بازگشتی با وقفه توزیعی , نرخ اسمی ارز , نرخ تورم .