بهینه سازی سبد سهام با سنجه های مبتنی بر ارزش در معرض ریسک و محدودیت تعداد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری دسته های میگو (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران)

سمیه السادات موسوی; عباسعلی جعفری ندوشن; مهسا سنگستانی; مریم مرادی

بهینه سازی سبد سهام با سنجه های مبتنی بر ارزش در معرض ریسک و محدودیت تعداد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری دسته های میگو (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران)

Publish place: Financial Management Perspective، Vol: 12، Issue: 39

Publish Year: 1401

Type: Journal paper

Language: Persian

This Paper With 23 Page And PDF Format Ready To Download

DOWNLOAD Paper

Certificate
I'm the author of the paper

این Paper در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

کشاورزی > پرورش آبزیان

Export:

Link to this Paper:

https://civilica.com/doc/1631739

Document National Code:

JR_FINANC-12-39_007

Index date: 15 April 2023

بهینه سازی سبد سهام با سنجه های مبتنی بر ارزش در معرض ریسک و محدودیت تعداد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری دسته های میگو (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران) abstract

همواره یکی از اساسی ترین مسائل در تصمیمات سرمایه گذاری و بهینه سازی سبد سهام انتخاب یک سنجه مناسب برای بررسی ریسک و کاهش آن بوده است. در این مطالعه، به بررسی عملکرد الگوریتم دسته های میگو در بهینه سازی مدل های میانگین-ارزش در معرض ریسک و میانگین-ارزش در معرض ریسک شرطی با در نظر گرفتن محدودیت تعداد سهام برای ۳۵ شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. برای آموزش الگوریتم از روش پنجره غلتان در دوره های ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۷ و ۱۳۹۱ تا ۱۳۹۸ استفاده شدهاست. همچنین نسبت شارپ و نسبت شارپ شرطی سبد های حاصله مقایسه شده و معناداری تفاوت مدل ها با آزمون ویلکاکسون ارزیابی شده است. یافته ها حاکی از آن است که بیشترین مقدار بازده با اختلاف کمی متعلق به مدل با سنجه ارزش در معرض ریسک شرطی می باشد. لیکن در هر دو روش، سبدهای متشکل از ۵ سهم دارای عملکرد بهتری می باشند. با توجه به بررسی های صورت گرفته در میان خروجی ها و مقایسات میان رده ای، این نتیجه حاصل گردید که بین عملکرد مدل های بهینه سازی مبتنی بر سنجه ی ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک شرطی تفاوت معناداری وجود ندارد. همچنین محدودیت کاردینالیتی عملکرد مدل را بهبود می بخشد و سبد با تعداد سهام کمتر بازدهی بهتری از خود نشان می دهد.

بهینه سازی سبد سهام با سنجه های مبتنی بر ارزش در معرض ریسک و محدودیت تعداد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری دسته های میگو (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران) Keywords:

ارزش در معرض ریسک شرطی , الگوریتم دسته های میگو , بهینه سازی سبد سهام , بورس اوراق بهادار تهران , محدودیت تعداد سهام

بهینه سازی سبد سهام با سنجه های مبتنی بر ارزش در معرض ریسک و محدودیت تعداد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری دسته های میگو (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران) authors

سمیه السادات موسوی

استادیار، گروه مهندسی صنایع، دانشگاه میبد، میبد، ایران

عباسعلی جعفری ندوشن

استادیار، گروه مهندسی صنایع، دانشگاه میبد، میبد، ایران

مهسا سنگستانی

دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه میبد، میبد، ایران.

مریم مرادی

دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه میبد، میبد، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :

Afshar Kazemi, M., Shams, M., Kargar, M. (۲۰۱۴). Development of ...

Angelelli, E., Mansini, R., & Speranza, M. G. (۲۰۰۸). A ...

Chang, T. J., Meade, N., Beasley, J. E., & Sharaiha, ...

Dowd, K. (۲۰۰۰). Adjusting for risk:: An improved Sharpe ratio. ...

Eslami Bidgoli, G., Vafi Sani, J., Alizadeh, M., Bajelan, S. ...

Gandomi, A. H., & Alavi, A. H. (۲۰۱۲). Krill herd: ...

Ghanbari memeshi, E., nabavi chashmi, S., memarian, E. (۲۰۲۰). Value ...

Karimi, A. (۲۰۲۱). Stock portfolio optimization using multi-objective genetic algorithm ...

Konno, H., & Yamazaki, H. (۱۹۹۱). Mean-absolute deviation portfolio optimization ...

Lwin, K. T., Qu, R., & MacCarthy, B. L. (۲۰۱۷). ...

Markowitz, H. (۱۹۵۲). Modern portfolio theory. Journal of Finance, ۷(۱۱), ۷۷-۹۱ ...

Markowitz, H. M. (۱۹۵۹). Efficient diversification of investments. John Wiley ...

Mirabi, M., Zarei Mahmoudabadi, M. (۲۰۲۰). Optimization Portfolio Selection in ...

Setiawan, E. P. (۲۰۲۰, July). Comparing bio-inspired heuristic algorithm for ...

Shahriari, A., Daei- Karimzadeh, S., Behmanesh, R. (۲۰۲۱). Stock portfolio ...

Unni, A. C., & Ongsakul, W. (۲۰۲۰). Fuzzy-based novel risk ...

Wang, G. G., Gandomi, A. H., & Alavi, A. H. ...

Wang, G. G., Gandomi, A. H., Alavi, A. H., & ...

Wolpert, D. H., & Macready, W. G. (۱۹۹۷). No free ...

نمایش کامل مراجع